"ВТБ Капитал": "Роснефть" обнародовала финансовые результаты за второй квартал 2011 года на уровне ожиданий // ПОКУПАТЬ
1 августа 2011 года
Выручка "Роснефти" за второй квартал 2011 года оказалась на 10% выше, чем мы ожидали, в основном за счет консолидации недавно приобретенного германского НПЗ Ruhr Oel в финансовой отчетности компании за второй квартал 2011 года и роста объема реализации нефтепродуктов. Между тем это увеличение выручки нивелировалось повышением на 60% операционных расходов, связанных с приобретенным активом, и ростом на 149% расходов на закупку нефти на международных рынках. Консолидация НПЗ не оказала существенного влияния на EBITDA и чистую прибыль "Роснефти", размер которых соответствует нашим ожиданиям.
Мы подтверждаем рекомендацию "покупать" акции "Роснефти".
- PDF 158 КБ
