"Инвесткафе": четыре причины вложиться в "Акрон" // ПОКУПАТЬ
11 января 2012 года
Причиной для покупки, на мой взгляд, является текущая дешевизна акций. По результатам последних четырех кварталов (четвертый квартал 2010 года и три квартала 2011 года) компания "Акрон" оценена рынком следующим образом: P/E =4,4, P/S = 0,9, P/BV = 1,0, EV/EBITDA = 4,8 – это даже по абсолютным значениям крайне мало. Значение ROE составило 22%, что можно считать весьма высоким показателем.
При этом производитель обладает вполне комфортным уровнем долговой нагрузки: коэффициент NetDebt/EBITDA на конец третьего квартала равнялся 1,7, а коэффициент покрытия процентов за последние четыре квартала составил 7,86 – так что с долгами у компании на данный момент все в порядке. Целевая цена, полученная путем сравнения с конкурентами, составляет 1650 руб., что подразумевает потенциал роста 23%.
- PDF 73 КБ