"UFS Investment Сompany": "Магнит" – год уверенного роста // ПОКУПАТЬ
31 января 2012 года
"Магнит", крупнейший российский публичный продуктовый ритейлер, сегодня опубликовал предварительные финансовые результаты по итогам 2011 года.
Как мы и ожидали, результаты очень сильные. "Магниту" удалось превзойти наши прогнозы по EBITDA на 10% и по торговым площадям на 8%, однако чистая прибыль оказалась на 3,4% хуже прогноза.
2011 год был годом уверенного роста и заложил фундамент для дальнейшего развития. Мы оцениваем результаты позитивно и ожидаем, что они окажут поддержку котировкам.
Мы повышаем оценку справедливой стоимости "Магнита" до 4700 руб. за акцию (плюс 44,5% к текущим котировкам). Рекомендуем "покупать" бумагу.
- PDF 600 КБ
