"Инвесткафе": ВТБ – рост задерживается // ДЕРЖАТЬ
13 февраля 2012 года
У ВТБ неплохие долгосрочные перспективы: банк дешево оценен рынком и постепенно увеличивает прибыль.
Я понижаю четырехмесячную целевую цену бумаг ВТБ до 0,078 руб. в связи с ожидаемым негативным эффектом для капитала на уровне 2%. Фундаментальная недооцененность банка успеет сократиться только на треть, несмотря на ожидаемое улучшение ситуации с ликвидностью и привлекательные процентные ставки в РФ. Рекомендация – "держать", апсайд – 13%.
- PDF 68 КБ
