"ТКБ Капитал": "РусГидро" предлагает отложить приватизацию госпакета до 2015 года // ПОКУПАТЬ
13 февраля 2012 года
"РусГидро" (HYDR) предлагает начинать процесс приватизации госпакета акций компании не ранее 2015 года, сообщает "Интерфакс". В настоящее время государству принадлежит 60,38% "РусГидро". Минэкономразвития ранее предлагало в 2012 году снизить долю РФ до 50% плюс 1 акции. Не торопиться с приватизацией, по мнению "РусГидро", следует по двум причинам: во-первых, компания проводит мероприятия по консолидации энергоактивов, во-вторых, восстанавливает Саяно-Шушенскую ГЭС.
Минэнерго поддерживает аргументы компании. На наш взгляд, новость нейтральна для котировок "РусГидро", поскольку о факте затягивания процесса приватизации было известно давно. Однако мы полагаем, что столь продолжительное откладывание самой приватизации лишает котировки компании одного из основных среднесрочных драйверов роста. Мы подтверждаем наш целевой уровень по бумагам компании $0,05, который соответствует 27%-ному потенциалу роста котировок и рекомендации "покупать".
- PDF 93 КБ