"Инвесткафе": Румыния щекочет нервы "Мечелу" // ПОКУПАТЬ
13 марта 2012 года
Риск замедления темпов роста из-за падения производства не снижает привлекательности "префов" "Мечела".
Я считаю весьма привлекательным приобретение в данный момент привилегированных акций "Мечела", так как, согласно уставу, на дивиденды по ним должно выделяться 20% от чистой прибыли по US GAAP. За первые три квартала она составила $526,7 млн. По результатам года я ожидаю ее на уровне $645 млн. Так что дивидендная доходность (при текущей цене привилегированных акций на уровне 227 руб.) может составить чуть более 20%. Есть, правда, определенная вероятность того, что дивиденды не будут выплачены, и это необходимо учитывать. Но, на мой взгляд, в текущей ситуации подобный риск оправдан.
- PDF 67 КБ
