"ТКБ Капитал": показатели рентабельности оказались несколько лучше оценок менеджмента // ПОКУПАТЬ
23 марта 2012 года
Текущая программа развития компании предполагает открытие в этом году около 800 магазинов "у дома", 50–55 гипермаркетов и 550–570 косметических магазинов, при этом капзатраты составят $1,2–1,4 млрд. Бумаги "Магнита" торгуются по прогнозному показателю EV/EBITDA на 2012 год на уровне 10,8 и 12,3 (на основании цены на локальную акцию и ГДР соответственно) против среднего значения компаний-аналогов с развивающихся рынков 11,7. Мы сохраняем рекомендацию "покупать" локальные акции "Магнита" с 12-месячной прогнозной ценой на уровне $164,2 за акцию.
- PDF 350 КБ
