ФГ "БКС": "М.Видео" – итоги встречи с аналитиками // ПОКУПАТЬ
3 апреля 2012 года
На прошлой неделе "М.Видео" провела День аналитика, на котором менеджмент представил план развития. В течение трех лет компания планирует начать онлайн-продажи за пределами Москвы во всех регионах присутствия, а также повысить уровень интеграции онлайн- и оффлайн-продаж. Компания намерена провести обновление магазинов, открытых более семи лет назад. Развитие интернет-продаж должно ускорить рост выручки, однако увеличение капзатрат и временное закрытие магазинов может негативно сказаться на денежном потоке компании. С учетом планов по обновлению магазинов, мы понижаем целевую цену по бумагам компании до $10,3 за акцию, что, тем не менее, предполагает потенциал роста на уровне 21%. Мы подтверждаем рекомендацию "покупать".
- PDF 152 КБ
