"ТКБ Капитал": "Э.ОН Россия" – пересмотр целевого уровня цены // ПОКУПАТЬ
21 мая 2012 года
Мы произвели пересмотр финансовой модели "Э.ОН Россия" (EONR), приняв во внимание операционные и финансовые результаты компании за 2011 год и первый квартал 2012 года, прогнозы менеджмента и последние события, связанные с тарифным регулированием сектора электроэнергетики.
По результатам пересмотра мы незначительно повысили прогнозный уровень цены по бумагам компании, учитывая ее сильные фундаментальные перспективы. Наш новый 12-месячный целевой уровень цены по бумагам "Э.ОН Россия" составляет $0,1261 за акцию (предыдущий уровень – $0,1256), предполагая 77%-ный потенциал роста котировок и рекомендацию "покупать". Мы предпочитаем акции "Э.ОН Россия", благодаря сильному показателю EBITDA и внушающему оптимизм уровню рентабельности компании.
- PDF 133 КБ