Блог пользователя Виктория Веллинг

Пока понятно, что ничего не понятно о перспективах мировой экономики, отдельно финансовой системы, однако золото вряд ли в ближайшее время станет неинтересным. Его видимо будут стремиться покупать при любом ощутимом откате, если не как защиту от экономической неопределенности и неверия в другие авуары, то вещь, необходимую для защиты от инфляции.

В пятницу на пустом рынке золото показало чудеса волатильности, хотя мы и ко многому привыкли. Сначала металл с поставкой в декабре  провалилось от 1189 до 1130, а затем новь подскочило, чтобы закрыться на 1174$.

На пустом рынке спекулянты отрабатывали свои идеи, пользуясь отсутствием на рынке институциональных инвесторов из США. В центре внимания была лишь проблема суверенного фонда Дубаи, которая свидетельствует о том, что даже в стране обладающей огромными финансовыми возможностями по причине наличия большого количества качественной нефти, сталкивается с возможностью дефолта. Это может потянуть за собой цепочку проблем у ряда крупнейших европейских банков – кредиторов фонда.

Сейчас чрезвычайно сложно оценить последствия этого события, так как мы не знаем, насколько оно было случайным. Если центральные банки на фоне этого события решатся осуществлять какие-то активные действия по коррекции валютных курсов, то ситуация может обостриться и дать действительно серьезную коррекцию, как на рынке акций, так и на товарном рынке.  Впрочем, в этом случае золото, как всеобщий эквивалент не подвергнется тотальной распродаже.

Если же события на ближнем востоке являются, лишь случайностью, более того, объявление о проблемах было сделано в момент праздничных выходных и в США и на мусульманском Востоке намеренно, чтобы не раскачивать ситуацию на рынке, тогда про проблемы у фонда быстро забудутся,  так что эмират Дубаи впоследствии просто будет разбираться с эмиратом  Абу-даби, который окажется первому материальную поддержку. Центральный банк ОАЭ также готов все всем гарантировать.

Правда, если воспринять всерьез заявления Китая, то руководство этой страны рассчитывает, что дубайские проблемы продлятся дольше. Сегодня китайский чиновник Чжи Ксиэонэн сообщил, что Китай рассчитывает воспользоваться ситуацией с дубайским фондом для того. чтобы приобрести золото и нефть по более низким ценам, насколько серьезно воспринимать это и выдают ли они желаемое за действительное, сложно сказать. Однако понятно, что стране покупать сырьевые товары по текущим ценам не слишком интересно.

По мнению China Gold Association, Китай может увеличить  спрос на иностранное золото и увеличить добычу собственного  в этом году, на фоне роста спроса на ювелирные изделия. Китайские золотодобывающие предприятия наращивают объемы добычи на фоне исторических максимумов цены на металл.
По мнению ассоциации, спрос на золото со стороны Китая в 2009 г. может составить 450 тонн по сравнению с 395,6 тоннами с 2008 г., а добыча может возрасти с 282 тонн до 310 тонн.

На текущий момент золото торгуется с небольшим понижением в 10 долларов по 1170,7$ за унцию.  Сегодня не будет значимых событий, которые могут потрясти игроков. С одной стороны, если посмотреть на дневной график золота с технической точки зрения, то там можно отметить явно медвежий паттерн, который подразумевает, хоть какую-то коррекцию, однако итоги торгов на азиатских биржах пока не позволяют рассчитывать на серьезное падение цен. Опять же нужно посмотреть, как на все это будут реагировать американские биржи, которые откроются сегодня после больших праздничных выходных. Только сегодня можно будет говорить об объективной реакции на произошедшее.

Значимых макроэкономических показателей сегодня опубликовано уже не будет. То, что вышло с утра, имело неоднозначный характер и никого особенно не взволновало.  Завтра Резервный банк Австралии огласит свое очередное решение по процентной ставке. Ожидается, что она в 3 раз подряд будет увеличена на 0.25% до 3,75%. Это может повлечь за сбой дополнительное усиление позиций золота, делая австралийский доллар и золото еще более связанными. Тем более что во второй половине 2009 года Австралия стала вторым по величине производителем золота, поднявшись с 3-его места.

Мы пока склоняемся к тому, что золото еще немного корректируется. Во всяком случае, текущие уровни нам не представляются аппетитными для покупок. Нам бы хотелось покупать ближе к 1100$, однако надо дождаться завершения американских торгов, тем более что на текущей неделе будет множество значимых событий, таких как заседание ЕЦБ и отчет но занятости в США в пятницу.

Торговые идеи.

По дневному таймфрейму мы пока остаемся вне рынка, нет поводов ни для покупок, ни для продаж.

Внутри дня закрытие в 12:00 мск по декабрьскому фьючерсу на золото ниже 1170 будет поводом для осторожных продаж с рисками за 1180 или 1186. Первые цели мы будем видеть на минимумах пятницы в пределах 1130$. Усиливать позиции можно будет при прохождении вниз уровня 1160$. Явная же модель отскока от этого уровня, в сочетании с соответствующей динамикой на сопряженных рынках станет для вас сигналом на покупку в область абсолютных максимумов с рисками за 1150$.
 

Если безобразия на рынке продолжатся, то меди не поздоровиться, потому, как негатив может перевесить позитив. Если и начинать фиксировать затянувшиеся лонги, то в первую очередь по меди и нефтепродуктам.

Конечно, основная интрига сегодня состоит в том, будет ли продолжение марлезонского балета или рынок тряхнули единоразово. Я считаю, что продолжение будет, хотя это вовсе не значит, что считающие по-другому не посчитают свалившиеся цены подарком судьбы.

Стоит ли рассматривать это событие, как случайность? Вопрос, на который вряд ли можно дать уверенный ответ. Мне представляется, что нет. Думаю, что это создается основа, на которой уже центральные банки могут проводить вербальные и невербальные интервенции в поддержку американской валюты.

Вспомните, вчера наш родной Кудрин обвалил российский рынок заявлением, что он непотребно перекуплен. Сразу видим падение рубля, что им и нужно. Сегодня утром становиться известно, что Россия диверсифицирует свои резервы в пользу канадской валюты против доллара США. Кстати, по сообщениям сотрудников некоторых банков, настоящий российский крупняк скупать металлы и канадский доллар начали еще неделей ранее. Почему именно канадского доллара, из-за его привязки к нефти или  сказки про амеро кажутся уже реальностью и центральным банкам. Тогда глядишь, мы теперь должны увидеть мексиканский песо в наших ЗВР. 

Еще 19 ноября доходности по американским биллзам стали отрицательными, а 30-летние трежерис стали активно расти в последние три дня. Это сигнал чего? Это явный сигнал тревоги и недоверия.

Что мы видим, мы видим падение большинства валют за исключением йены против доллара США, особенно резкое падение товарных валют и валют развивающихся стран, соответственно падение цен и на рынке товаров, долларовых цен. Товары вдруг стали резко дорожать относительно этих валют и их покупки прекратились, а американцев, готовых  выкупать эти самые товары, сейчас нет.

В последние дни вдруг все чаще стали возникать напоминания о том, что множество токсичных долгов по-прежнему захоронено на балансах банков и это ружье может рано или поздно выстрелить.

Вот такая цепочка складывается. Понятно, что в условиях относительно свободного рынка, когда серьезные денежные резервы сконцентрированы в руках частных или получастных фондов, воздействовать государству на ситуацию на финансовом рынке становится все сложнее.

Было очевидно, что многих не устраивает ситуация с дешевеющим на глазах долларом, тех же китайцев и бесконечно это продолжатся не может. Россия вместе с прочими азиатскими братьями уже тихонько интервенила в направлении ослабления своих валют против доллара США, но безуспешно.  А ситуация накалялась. У властей не было другого способа, как вновь обострить опасения рыночных игроков. Получается, что для того, чтобы поддержать американскую валюту нужно спровоцировать еще одну волну
банковского кризиса, обвалив еще раз рынки акций и товаров. Звучит, конечно, ужасно и неестественно, но скажите мне, как под другому это все можно расценивать.

Помимо этого США сегодня вновь не преминули поиграть мускулами перед Китаем, вновь подняв вопрос об увеличении пошлины на ввоз в страну китайских труб.  Это так сказать, что будет если….. если вы вздумаете избавляться от долларовых активов. Китай – страна своенравная, это вам не послушная Россия.

В таких условиях обсуждать специфические медные проблемы мы не будем. Это никому не интересно в коротком периоде. Обратите лучше внимание на то, что немедленно перед СМИ сегодня выступил старший аналитик Goldman Sachs, даже про выходной день забыл. Его выступление звучало, как незамысловатая и прозрачная вербальная интервенция в поддержку сырьевого рынка. Понятно, когда всю свою прибыль банк в 2009 года заработал на спекуляция финансовыми активами, а от основной деятельности поступили крохи, то ему совсем не хочется увидеть вновь ситуацию конца 2008 года.

Джефф Керри, именно так зовут этого аналитика, сказал, что цены на золото и commodities  вполне оправданы на текущих уровнях и вовсе не являют собой мыльный пузырь с учетом  экономических макро-переменных. Он сюда приплел и низкие учетные ставки, и повышающиеся ожидания инфляции, а отсюда цены адекватны в контексте реальных процентных ставок.

Также Керри добавил, что если уровень запасов нефтепродуктов, максимальный с 1994 года кажется ему избыточным, то запасы меди же чрезвычайно низки по историческим меркам. В это время потупило сообщение, что вчера запасы меди на LME выросли еще на 3 000 тонн и теперь уже составляют более 435 000 тонн.

Керри отметил, что для Goldman Sachs, фаворитами товарного рынка являются нефть на рынке энергоносителей. Платина на рыке драгоценных металлов и медь на рынке промышленных металлов.

По итогам четверга медь с поставкой в марте HGH0 провалилась от 320,75 до 312,45, потеряв 2,6%, сегодня же уже была протестирована отметка 302,35, причем декабрьский контракт протестировал 300,00, то есть уровень, который мы рассматривали, как возможность для дальнейших покупок. В общем, все, о чем мы мечтали, медь сделала. Правда сразу же нашлась куча покупателей. Которая загнала уже металл опять под 310,00, впрочем, это хорошая возможность продать тем, кто еще не успел.

 Торговые идеи.

Наши продажи завершились профитом, наконец-то. На дневном пока все, надо будет смотреть на реакцию американцев. Цена на покупку мне нравиться, но есть у меня соображения, что потом она может стать еще лучше.

Внутри дня можно было брать на отскок от 300,00, но это уже ум задним числом, значит теперь можно брать на продажу от 309 – 310,00 с рисками за 312,50 или 315,00, речь идет о декабрьском контракте. Для мартовского вносите коррективу на контанго. Цели,  а цель первая достигнута, даже уже вторая, первая, была 305.00. Далее видим 297,00, 290,00 и 278,00.



 

По серебру будем вообще краткими, если уж по золоту, как таковому сказать нечего, то уж по серебру и подавно, Понятно, что если изложенное в статье, посвященной золоту верно, то серебро будет также дешеветь относительно доллара США и еще сильнее. Чем золото, так как оно традиционно более волатильно и ведомо еще и рынком меди.

По итогам вчерашнего дня серебро с поставкой в декабре упало от 18,84 до 18,66$, то есть на 0,9%, сегодня же произошел уже обвал на 4,7%, минимум дня была зафиксирован на 27,70, сейчас серебро торгуется ровно по 18,00$.

Торговые идеи.

На дне пока в продажах, стопы расположены уже в точке безубыточности, ждем серебро в районе 17,00. На дневном таймфрейме больше на делаем ничего, так как мы не видим реакции американцев на все происходящее, поэтому итоги недели будут неполноценны.

 Внутри дня можно пытаться зарабатывать, продавая от 18,39 – 18,33 со стопами за 18,50. Первые покупки можно начинать с 17,50, далее это уже будут области под 17,00, например 16,80$.

Сегодня, когда в разгаре американские праздники, вряд ли стоит говорить о золоте, как таковом. Сегодня движение по золоту является одной из сторон более глобального процесса. На рынке опять разыгрывается очередная драма со многими действующими лицами и еще большим количеством неизвестных.

Вчера поступило сообщение о проблемах с выплатой долгов у суверенного инвестиционного фонда эмирата Дубаи. Фонд попросил отсрочку по выплатам на 6 месяцем. Некоторые расценили это, как вероятный дефолт, следовательно, пошел обвал азиатского фондового рынка, автоматически появились проблемы у Крупных европейских банков типа Barclays, Credit Swiss, HSBS и прочих, посмотрите, как вчера просели их котировки и наш Сбер не стал исключением.

Смотрите. С одной стороны американцев на рынке нет, и их биржи не могут адекватно реагировать. С другой стороны с сегодняшнего дня не работаю многие арабские биржи также по причине длинного и самого важного мусульманского праздника Дня Жертвоприношения. Биржи откроются только 6 декабря. Значит, тоже реакция будет отсроченной и возможно нужной тому, кто это затеял.

Стоит ли рассматривать это событие, как случайность? Вопрос, на который вряд ли можно дать уверенный ответ. Мне представляется, что нет. Думаю, что это создается основа, на которой уже центральные банки могут проводить вербальные и невербальные интервенции в поддержку американской валюты.

Вспомните, вчера наш родной Кудрин обвалил российский рынок заявлением, что он непотребно перекуплен. Сразу видим падение рубля, что им и нужно. Сегодня утром становиться известно, что Россия диверсифицирует свои резервы в пользу канадской валюты против доллара США. Кстати, по сообщениям сотрудников некоторых банков, настоящий российский крупняк скупать металлы и канадский доллар начали еще неделей ранее.

Еще 19 ноября доходности по американским биллзам стали отрицательными, а 30-летние трежерис стали активно расти в последние три дня. Это сигнал чего? Это явный сигнал тревоги и недоверия.

Что мы видим, мы видим падение большинства валют за исключением йены против доллара США, особенно резкое падение товарных валют и валют развивающихся стран, соответственно падение цен и на рынке товаров, долларовых цен. Товары вдруг стали резко дорожать относительно этих валют и их покупки прекратились, а американцев, готовых  выкупать эти самые товары, сейчас нет.

В последние дни вдруг все чаще стали возникать напоминания о том, что множество токсичных долгов по-прежнему захоронено на балансах банков и это ружье может рано или поздно выстрелить.

К тому же возможно последней точкой терпения стало то, что индекс доллара DXY активно продавил вниз поддержку 75,00, на которой он болтался ряд дней, а EUR/USD с очередного захода проломи наверх 1.5000 и сразу улетел на 1.5140.

Вот такая цепочка складывается. Понятно, что в условиях относительно свободного рынка, когда серьезные денежные резервы сконцентрированы в руках частных или получастных фондов, воздействовать государству на ситуацию на финансовом рынке становится все сложнее.

Было очевидно, что многих не устраивает ситуация с дешевеющим на глазах долларом, тех же китайцев и бесконечно это продолжатся не может. Россия вместе с прочими азиатскими братьями уже тихонько интервенила в направлении ослабления своих валют против доллара США, но безуспешно.  А ситуация накалялась. У властей не было другого способа, как вновь обострить опасения рыночных игроков. Получается, что для того, чтобы поддержать американскую валюту нужно спровоцировать еще одну волну банковского кризиса, обвалив еще раз рынки акций и товаров. Звучит, конечно, ужасно и неестественно, но скажите мне, как под другому это все можно расценивать.

Причем, на каком уровне все это будет остановлено? Просто ради движения в 5 фигур такие развлечения не затеваются, нужно что-то посолиднее. Более того, это вновь должно было отбить у игроков охоту в ближайшее время играть в игры с кэрри трейд.

А значит, колбаса пока продолжится, а до какого времени, а может до того, когда ФРС точно сможет сказать, что есть конкретные сроки для увеличения ставки. Тогда доллар сможет укрепиться сам по себе, хотя конечно, по поводу перспектив доллара существуют и другие, более фантастические сценарии типа амеро, объявления дефолта и прочее.

В результате золото вчера практически не изменило в цене. Так декабрьский фьючерс на золото, как начал торговаться на 1192$, так и закончил в этих же пределах. Внутри дня попытки снизиться к 1180$ успехом не увенчались. Зато сегодня мы увидели мгновенный обвал от 1189$ до 1133,7, что эквивалентно 56 долларам или 5% в течение нескольких часов.  Сейчас золото торгуется по 1154$. Именно на этот металл мы смотрим с наибольшим оптимизмом.

Нам представляется, что золото вновь пострадает минимально от всех катаклизмов, оно может упасть только исключительно на фоне усиления доллара США, других факторов не будет, а значит, золото продолжает быть убежищем. Более того, происходящее может дополнительно увеличить ценность золота в глазах инвесторов.

Сегодня мы не ожидаем ничего значимого по макроэкономике, а слухи, выступления и действия монетарных властей, как и крушения банков – это так называемый форс-мажор, который предсказать невозможно.

Торговые идеи.

Ордера от 1195$ закрылись по профиту в районе отметок 1150$. В принципе вчерашние цели на покупку 1130 – 1150 тоже достигнуты, так что можно осторожненько покупать, разумеется, предполагая, что может продолжиться падения. Об этом мы рассуждали выше – это уже относится к доллару.

Внутри дня можно пытаться продать при росте к 1163 – 1165 рисками за 1175 и целями на 1125 или даже 1100, а там уже можно и о покупке подумать.

Рынок меди продолжает разрываться под влиянием противоречивых факторов. С одной стороны макроэкономические данные вчера оказались положительными для котировок меди, так же, как и продолжение роста в золоте и падения американской валюты до 15 –ти месячных минимумов против корзины валют.

Медь опять консолидируется, правда, понемногу переписывая максимумы. По итогам среды декабрьский  фьючерс вырос на 3,85 цента 312,65 до 316,50. Объемы были весьма значительным. На закрытии торгов на COMEX объемы достигли 47 093 контрактов, что ощутимо выше средних, открытый интересе увеличился на 61 контракт до 152 001 контрактов. При этом пока диапазон налицо, а отметка 320,00 продолжает оставаться сопротивлением которое пока неприступно.

По итогам вчерашнего дня необходимо отметить данные по отличному росту продаж новых домов (+6,2%). Это важнейший фактор для рынка меди, в значительной степени потребляемой сектором строительства.  Рост потребительских расходов и потребительской уверенности, а также падение заявок на пособие по безработице ниже 500 000 за неделю это тоже хорошо. Правда, Мичиганский индекс в ноябре оказался ниже, чем в октябре.  Запасы нефтепродуктов в США тоже являются некоторой поддержкой. Огорчили только показатели заказов на товары длительного пользования, но это показатель весьма волатильный и не предсказуемый, который лучше изучать в тенденции.

Это повышательные сигналы для рынка меди. Есть впрочем, и понижательные. Во-первых, продолжают нарастать запасы металла на биржах, что отражает отсутствие реального краткосрочного спроса. Вчера запасы металла на LME подскочили на 1 950 тонн до  431 600 тонн, что является новым максимумом с апреля.

В среду стало известно, что рабочие на крупнейшей в Перу шахте, Antamina, производящей медь, достигли договоренностей с администрацией по поводу заработной платы, следовательно, забастовка скоро завершится, и шахта вернется к нормальной работе, обеспечивая поставки металла

Сегодня медь отыграла уже все вчерашние приобретения, и  контракт с поставкой в декабре   просел на 4 цента до 313,55$. То есть мы опять вернулись к уровням торгов всей последней недели.

Касательно идей на оставшиеся два дня, то с ними сложно. Не исключено, что отсутствие драйверов от Китая и США заставят металл застыть в сложившихся диапазонах или даже начать некоторую коррекцию, как мы видим, одно золото не способно вытянуть рынок промышленных металлов наверх.

 Торговые идеи.

Итоги   среды нам тоже ничего не дали, тем более что мы в любом случае еще во вторник заняли короткую позицию по меди, сейчас рынку доверия нет, и некоторая коррекция нам кажется весьма логичной

Внутри дня можно пытаться что-то заработать. Внутридневная поддержка располагается на 311,00 – 313,50 отсюда можно пробовать покупки с рисками за 309,00 и целями 320,00.Прорыв этой области можно будет использовать для открытия шортов в область 305,00 и 300,00.
 

Серебро не смогло устоять против повышательного давления золота, хорошей макроэкономической статистики и заявило желание выбраться из области влияния отметки 18,50, взмыв на закрытии до 18,85$. Таким образом, по итогам торгов на бирже мы имеем по декабрьскому серебру рост в 25 центов до уровня 18,78$

Объемы торгов высокие, правда начинается небольшое сокращение открытого интереса, но говорить об этом пока рано. Если так дальше дело пойдет, то серебро может не позволить нам совершить покупки по подходящим ценам в пределах 17,00$/

Сегодня металл будет торговаться под влияние технических и спекулятивных факторов на довольно тонком рынке, так как американские игроки сейчас отсутствуют.

Сейчас цена серебра с поставкой в декабре вновь свалилась в ставший привычный за последние дни диапазон и торгуется по 18,54$, что на 30 центов ниже, чем на открытии.

Торговые идеи.

Сразу признаемся, что закрытие торгов выше 18,60$, не заставили нас приступить к покупкам, тем более, что у нас уже были продажи. Мысленно мы были готовы к достижению района 19,00, правда, усредняться оттуда тоже не стали. Шорты из-под 19,00$ уже принесли плоды тому, кто открылся .

Внутри дня можно покупать от 18,45, где проходит поддержка, а продавать при росте к 18,70 – 18,90$/ при этом стопы на покупку за 18,30 и на продажу – за 19,20. Пока мы склоняемся к тому, что коррекция углубится. Мы ждем, что серебро сможет скорректироваться в область 17,50 – 17,80$, там уже можно размышлять о среднесрочных покупках.

Золото поражает воображение своим ростом и пока продаж не видно. Все больше поступает сообщений о том, что все новые ЦБ приобретают золото, пополняя свои резервы.  Так стало известно, что Банк Индии готов купить дополнительный транш золота у МВФ, правда, пока официальных комментариев по этому поводу не поступало. Зато сегодня утром стало известно, что Шри-Ланка купила у МВФ 10 тонн золота, при этом что удивительно, так это то, что 3 недели назад страна получила от МВФ кредитный транш в $300 млн. Стало известно, что золото было куплено 23 ноября, цена на золото тогда примерно равнялась 1160$? Соответственно весь этот транш ушел на покупку золота. Я могла бы ожидать подобного поведения от начинающего инвестора, который берет кредит для того. Чтобы пощекотать себе нервы на пипсовке на валютном рынке, но ЦБ стран, пусть и небольшой….

В октябре Россия купила 15,6 тонн золота, а Вьетнам 6,8 тонн, намеревается докупить еще 3,2 тонны. Для Вьетнама это огромная сумму, явно превышающая его ВВП.  Не знаю, похоже на золотую лихорадку.

Соответственно это не может не отразиться на золотых ценах. 3 дня подряд золото обновляет исторические максимумы. Из последних 10 дней оно это делает 6 дней. По итогам среды золото с поставкой в декабре  поднялось на  12,6 доллара от 1169,6 до 1187,00. Максимальная отметка находилась на уровне 1192,8$. Сегодня правда и она уже оказалась преодолено, котировки достигли 1195$.

Вчерашняя макроэкономика видимо способствовала дополнительно покупкам золота. Слабые данные по заказам на товары длительного пользования были вполне уравновешены блестящими данными по продажам новых домов (+6,2%) и индексом потребительской уверенности от Мичиганского университета, а также снижением количества первичных заявок на пособие по безработице под отметку 500 000 (466 000). Приятный сигнал и рост потребительских расходов выше прогнозного значения.

В общем, доллару роют могилу против всех инструментов. Пара EUR/USD одним ударом преодолела отметку 1,5000 и достигла области 51,40, индекс доллара против корзины валют провалился до нового годового минимума на 74,30.

Сегодня мы видим с утра некоторую коррекцию. Декабрьское золото уже сползло от 1195$ в область 1182$, однако это весьма обманчиво, так как в последствии покупки золота продолжатся, даже если и будет коррекция в ближайшие дни. Эти дни весьма обманчивы, так как на рынке нет американских игроков и рынок относительно тонок и подвижен.

Вчера на завершении торгов на COMEX был зафиксирован очень высокий объем торгов в размере 287 581, впрочем, высокие объемы отмечаются по металлам вообще. Это отличает сейчас рынок металлов от рынка акций, где последняя волна роста была на незначительных объемах. Похоже, что металлы приобретают свой собственный достаточно независимый драйв.

Макроэкономических данных в ближайшие 2 дня не будет, во всяком случае, американских, поэтому движения на рынке могут быть порождением спекуляций, либо внезапных новостей о новых приобретениях золота.

В идеал, конечно, нам бы хотелось видеть коррекцию по золоту. Вот только на волне текущего ажиотажа представляется сомнительным, что золото сможет дать коррекцию до 1100$. Значит хорошо бы его половить хотя бы в районе 1130 – 1150$

Торговые идеи.

Ордера под   1200$ на 1195$ сработали. С испугом продаем. Стоп поставим при первой возможности в точку входа, а там посмотрим, цели даны выше.

Внутри дня покупать можно от 1184$ и далее от 1164$? Разумеется, для этого нужно дождаться подтверждения по свечам. Продавать пробуйте при еще одном заходе к 1190 или при падении 4-хчксовыми свечами ниже 1180$.

Происходящее на рынке промышленных металлов говорит нам о том, что шуршание на товарных рынках и падение доллара США на валютном рынке никоим образом не связано думами относительно перспектив американской экономики. Всех будоражит золото и дешевый доллар, на фоне низких процентных ставок ФРС.

Наличный рынок меди мертв, все взгляды направлены лишь на Китай. Однако пока не поступит сигнала о восстановлении со стороны США, вряд ли мы увидим дополнительный сильный драйв в меди. Но если все-таки восстановление в экономике США действительно есть, то оно станет базисом и для восстановления Европы и тогда наличной меди явно не хватит и этот металл станет даже более выгодной инвестицией, чем золото.

Пока же медь торгуется в пределах 310,00 центов за фунт, сегодня, правда, пытается вырасти, посмотрим, чем закончится дело по итогам среды, произойти может многое Во вторник декабрьский фьючерс на медь закончил день с понижением на 1,65 цента свалившись от 313,00 до 311,35.

Макроэкономические данные, опубликованные вчера можно оценить для рынка меди, как нейтрально-негативные.

С утра сегодня  поступили цифры по производству медных окатышей в Японии. Их производство в октябре выросло седьмой месяц подряд и оказалось на 2,7% выше, чем в сентябре. Это хороший сигнал, однако, запасы металла на основных биржах продолжают расти – это признак слабости.

Сегодня медь пока прирастет в цене, ведомая дешевеющим долларом США и золотом, которое тестирует все новые максимумы. Несмотря на негативные сигналы с фондового рынка США вчера на закрытии сегодня мы здесь видим пока рост, что тоже поддерживает цену на медь.

Пара EUR/USD достигла уже отметки 1.5100, сегодня, возможно, мы получим ответ, будет ли продавлен наверх этот уровень или этот рост есть реакция на прорыв опционного барьера на 1.5020. Индекс доллара достиг минимальной в текущем году отметки 74,47, разумеется, интерес будет представлять положение котировок на закрытии дня относительно уровня 75,00.

Декабрьский контракт на медь на COMEX на данный момент прибавляет чуть более 1% или 1,8 цента, торгуясь по 314,45.

Впереди масса макроэкономической статистики, которая, несомненно, представляет интерес для игроков на рынке меди. Важны и потребительские расходы и показатели заказов на товары длительного пользования и тем более продажи новых домов. Из этого будет складываться внешний фон для рынка, потом еще поступят данные по запасам энергоносителей. Если они все сложатся в одном направлении, то это может привести на тонком предпраздничном рынке, как к сваливанию под 310,00, так и к прорыву выше 315,00 по итогам дня.

Торговые идеи.

Итоги вторника нам ничего не дали, кроме пока что понимания, что рынок сам ни в чем не уверен, и расти пока не готов. Давайте подождем итогов сегодняшнего дня. Об этом выше. Коридор 301 – 315, прорыв за его пределы краткосрочный сигнал.

Внутри дня до выхода американских новостей торговать опасно, рекомендую открывать позиции либо при однозначной трактовке данных, публикуемых в 16:30, либо после 18,30, когда выйдет весь блок данных.

Серебро сейчас проявляет меньшую резвость, нежели золото, что является подтверждением особой роли золота и слабым интересом к сырьевым товарам в физической форме. Событийный фон дополнительно влияет на золото. Серебро оно сейчас является явно ведомым и вместе с мелью пока не способно покинуть сложившийся диапазон. Серебро продолжает торговаться вокруг отметки 18,50$, ограниченное сверху сопротивлением восходящего канала.

Подробно расписывать фундаментальные факторы мы не будем, традиционно прочитаете их в документах, посвященных золоту и меди.

В целом вчерашние данные для рынка меди, как металла, отчасти зависящего от реального потребления, оказались негативными. По итогам дня декабрьский фьючерс на серебро снизился на 13 центов от 18,58$ до 18,45$. При этом мартовский фьючерс потерял 20 уже центов и на закрытии торгов на COMEX находился на отметке 18,49$. На рынке по-прежнему сохраняется бэквардация между спотом и фьючерсным рынком, что отражает низкие ожидания по процентным ставкам, а также высокий спрос на наличное серебро.

Мы ожидаем сегодня волатильных торгов по тем же причинам, что и по другим металлам. Однако в итоге мы по-прежнему настроены на снижение цен в ближайшие дни.

Еще раз отметим, что сегодняшние данные по заказам на товары длительного пользования, потребительским  расходам и продажам домов являются важным для рынка серебра, как ведомого промышленными металлами.

Торговые идеи.

Умные и терпеливые буду ждать коррекции, более выгодных цен и оттуда будут покупать. Менее терпеливые должны дождаться итогов сегодняшнего дня. Мы надеемся на то, что сформируется сигнал, на выход из сложившегося за последние 5 дней диапазона. Для этого нужно закрытие либо выше 18,60$, либо ниже 18,45$.

Можно пробовать шорты из-под 19,00$, при этом следить за поведением меди и золота.

Внутри дня можно пробовать покупать от 118,47 - 8,50 с рисками за 18,33 – вчерашний минимум и продавать от 19,00 с рисками за 19,20

Не знаю, что и сказать, пока не вижу, чтобы мои намерения совпадали с намерением рынка. Жаль. Если сегодня во второй половине дня не начнут коррекционное снижение, то тогда не знаю, что и думать. А что туту впрочем, думать, продолжится восходящее движение к 1200$, а потом и к 1300$  и так до бесконечности. Если подобные настроения сохраняться, т за 2 – 3 дня на пустом рынке металл можно будет высоко загнать, даже 1200$ могут не заметить. Страх и неуверенность, и приток спекулятивных денег на рынок  загоняют золото все выше.

Вчерашний слабый  ВВП, в котором оказались пересмотрены в сторону ухудшения такие ключевые компоненты, как конечные продажи не привел к усилению доллара США, как валюты-убежища, правда, привел к новой волне интереса в американских казначейских обязательствах, даже в долгосрочных.

По итогам вторника декабрьский контракт на золото вырос на 1.4$ от 1164,4 до 1165,8, причем рост продолжается на приличных объемах, что не позволяет рассчитывать на изменение тренда.

Помимо макроэкономических данных, которые способствуют покупкам золота, в частности, данные о более слабом, нежели предполагалось ранее росте ВВП США в 3 квартале, с пересмотром ключевых компонентов отчета, неоднозначных сигналом от региональных индексов деловой активности в США, на котировки золота влияют специфические причины.

Ночью появилось сообщение, которое пока выглядит, как слух, что Индия намеревается продолжить покупки золота, предлагаемого МВФ, правда сами  представители МВФ отказались комментировать это сообщение. Напомним, что несколько недель назад Индия купила 200 тонн золота МВФ, что привело к резкому витку роста котировок на рынке золота, так как заставило подозревать, что центральные банки превращаются и нетто продавцов золота, которыми они являлись на протяжении последних 10 лет в нетто покупателей.

Дополнительный оптимизм быкам по золоту придают заявления руководителей крупных золотодобытчиков, таких, как Newmont и Barrick, о том, что, несмотря на увеличение добычи золота в 2009 году, эта тенденция по наращиванию объемов добычи золота не сохраниться, так как за последние годы практически не было обнаружено новых крупных месторождений драгоценного металла.

Американская валюта продолжает дешеветь. По итогам вторника индекс доллара DXY  удерживался выше поддержки 75,00, а пара EUR/US D торговалась ниже 1.5000, однако сегодня мы видим, что давление на доллар  продолжается, во всяком случае, с утра, что, конечно же, способствует дополнительному росту цен на золото.  На текущий момент пара EUR/USD торгуется по 1.5025. Не исключено, что рынок пытается продавить наверх сопротивление консолидации на отметке 1.4970. Вряд ли стоит сомневаться, что золото ответит также ростом цен, причем еще более значительным, так как в последнее время металл дорожает не только относительно USD, но и относительно остальных валют и активов.

В последние дни вновь разошлись цены золота и нефти. Опять нефть отстает, так как данные по запасам нефтепродуктов в США показывают рост запасов, более того, нефть значительно сложнее хранить, нежели золото, поэтому золото – непререкаемый лидер.
На текущий момент золото на споте торгуется по 1178,37, а декабрьский  фьючерс на золото растет на 8$, торгуясь по 1177. Хай был зафиксирован на отметке 1180,00$.

Что это – последний рывок роста перед большими выходными или продолжение тренда. Похоже, что наши рассуждения о том, что золото спешило вырасти до 1200$ к сроку экспирации опциона, а затем спешить будет уже некуда,  оказались плодом фантазии. Впрочем, сегодня вечером рынок это либо опровергнет, либо подтверждение.

Помимо прочего сегодня состоится переход с ноябрьских на следующие контракты, а также будет опубликовано много значимых макроэкономических данных, в частности ВВП Великобритании (2 оценка), индекс заказов на товары длительного пользования в США, а также индикаторы потребительских доходов и расходов. Сюда же добавиться Мичиганский индекс потребительских настроений, продажи домов на первичном рынке, первичные заявки на пособие по безработице и традиционные для среды данные по запасам нефтепродуктов в США. Вот такой букет, так как завтра в США уже выходной день.

Сегодня мы рекомендуем продолжать проявлять осторожность по причине переломности момента и большого количества макроэкономических данных.

Еще раз повторяю, что наши ожидания коррекции основаны лишь на том, что металл перекуплен: цены растут с конца октября и прибавили уже порядка 150 долларов практически без коррекции. Это может быть дополнено окончанием торговли декабрьскими контрактами и длинными выходными в США, в остальном же фундаментальный фонд свидетельствует о дальнейшем росте цен.

Торговые идеи.

На дневном графике мы вчера получили сигнал того, что движение наверх продолжится, не было ни малейшего намека на коррекцию. Пока всерьез заходить в золото по дневному графику мы не будем. По-прежнему располагается ордера на продажу металла непосредственно под 1200$.

Внутри дня покупайте от своих технических поддержек непременно со стопами и продавайте от своих технических сопротивлений. Могу предложить покупку от 1155,5$ с рисками за 1150$. И продажу от 1185$ с рисками за 1190$ или усреднением от 1195 – 1198$ с рисками соответственно за 1200$.