Блог пользователя Андрей Колчевский

Внешний фон к открытию российских бирж неоднозначный и скорее умеренно негативный. Американские индексы закрылись с небольшим снижением, фьючерсы на утренней торговой сессии продолжают падение. Индекс S&P500 завис под отметкой 1150 и уже третий день проторговывает эти уровни, желания покупать не осталось, но падать, не закрыв квартал, не дают. Цены на нефть единственные показали сильную динамику и вчера преодолели сопротивление на отметке 80 долларов за баррель и поэтому акции нефтяного сектора на торгах в Америке выглядели, гораздо лучше, а вот банковский сектор оказался под сильным давлением продавцов.

На наших торгах можно было бы ожидать схожей динамики, но сомневаюсь, что рост нефти окажет сильную поддержку нашему рынку. Вероятно, сегодня снижение продолжится, отметка 1420 пунктов по индексу ММВБ не покорилась быкам, а выход большого блока статистики вечером будет держать рынок в напряжении. С 16.30 и до 18.00 будут выходить очень важные данные по экономике США, ВВП за второй квартал, количество заявок на пособие по безработице, индекс деловой активности Chicago PMI и выступление главы ФРС. Так что скучно не будет.

Торги на российских биржах откроются близко к  уровням вчерашнего закрытия, внешний фон умеренно позитивен. Американские биржи накануне закрылись ростом, ростом вопреки негативным данным по потребительскому доверию и снижению производственного индекса ФРС-Ричмонд, которые выходили вчера. Индекс S&P500 вновь у отметки 1150 пунктов, не дают рынку упасть ожидания очередной подачки от ФРС и фактор окончания квартала, периода, когда фонды не любят продавать акции. В следующем месяце начнут выходить отчетности компаний, и все возможные риски будут на держателях акций, захотят ли они нести этот крест большой вопрос. Думаю, уже на этой неделе мы сможем оценить истинную стоимость оптимизма покупателей.  

Наш рынок, как и раньше, будет двигаться за «старшими братьями», по индексу ММВБ поддержка на уровнях 1390 – 1400 и сопротивление на 1420 пунктов. Вероятно, мы увидим плавное снижение к зоне поддержки, а дальше все будет зависеть от внешних сигналов, и прежде всего цен на нефть, которая выглядит значительно слабее других сырьевых активов. Снижение доллара еще поддерживает нефтяные цены, но любой рывок заканчивается откатом на прежние позиции. 

Торги в понедельник откроются небольшим ростом, индекс ММВБ снова попробует протестировать уровень 1450 пунктов. Негатив к открытию российского рынка отсутствует. Азия дорожает, нефть не желает снижаться. При всем этом позитиве настораживает только то, что по индексу S&P мы вплотную приблизились к важному уровню сопротивления в 1150 пунктов, от которого обязательно последуют продажи. Покупать в такой ситуации просто рука не поднимается, хотя по многим акциям напрашивается рост. На рост напрашиваются бумаги ЛУКОЙЛ, ГМК (в рамках технической коррекции) и возможно банки.

Вся прошлая неделя прошла в боковом движении, рынок замыкается и не может определиться с дальнейшей динамикой. Я склоняюсь к тому, что мы увидим остаточный рост, и затем начнется снижение, но если рынок продемонстрирует силу и важные уровни сопротивления будут пройдены, упорствовать я не буду и попытаюсь влиться в общий поток. На рынке много «шортов» и это уже основание для роста.

К открытию российского рынка внешний фон умеренно негативный. Американские биржи закрылись небольшим снижением, которое с утра нивелируется ростом фьючерса на S&P. Азиатские рынки в небольшом минусе. А главное опасение внушают цены на нефть, вчера уже после закрытия наших бирж, Brent легко соскользнул к уровню 77,5 долларов за баррель, пробив при этом поддержку в виде восходящего тренда, на утренней сессии цены продолжают снижение (-0,35%).

Торги в России сегодня, как и вчера, будут носить разнонаправленный характер. Есть бумаги, в которых игроки разглядели идеи для роста и крепко за них уцепились это, прежде всего, ЛУКОЙЛ и Северсталь, а также акции энергетического сектора, и потенциал для дальнейшего повышения еще остался. А хуже рынка банковский сектор, любой коррекционный рост здесь используется для выхода из позиций.

В целом, еще возможны попытки роста до уровней 1450 – 1460 пунктов по ММВБ, как и рост по S&P до 1150 пунктов, но выше индексы я пока не вижу, зато очень четко вижу ниже.

Американская биржевая сессия закончилась уверенным ростом индексов. Помимо хорошей отчетности от ряда компаний, порадовало Национальное бюро экономических исследований США, которое объявило о том, что рецессия, начавшаяся в декабре 2007 года, закончилась в июне 2009 года. Столь ценная информация, с запозданием почти в полтора года, воодушевила участников рынка на активные покупки. Индекс S&P преодолел сопротивление на уровне 1130 пунктов, правда, повышения объемов при этом не наблюдалось. Цены на нефть тоже отреагировали ростом, подтянувшись к своим локальным максимумам.

Все это могло бы послужить хорошим поводом к росту на российском рынке, но ситуация к утру несколько изменилась. Азиатские рынки незначительно снижаются. Фьючерс на S&P минусует на 0,3%, так что нас ждет открытие на уровнях близких к вчерашнему закрытию. Индекс ММВБ снова протестирует уровни 1430-1440, сильнее рынка могут быть бумаги "Транснефти" и ЛУКОЙЛа, слабее акции ВТБ и ГМК. Так же можно ожидать продолжения роста в акциях "Уралсвязьинформа".

В целом, четкого вектора к открытию нет, рынок будет в боковике до выхода данных по строительному сектору в США и решению ФРС, но внутри дня будут интересные истории, как для игры вверх, так и на понижение.

Торги в пятницу закончились снижением на 0,9% по индексу ММВБ, закрепиться на уровне 1430 пунктов так и не удалось: попытки изобразить рост всякий раз натыкались на продажи, хотя и не агрессивные, а после выхода данных о потребительских настроениях в США желание покупать просто пропало. Сопротивление 1130 пунктов по индексу S&P500 в третий раз преградило дорогу оптимистам, и значит, можно ожидать, что падение продолжится.

К открытию торгов в России складывается нейтральный внешний фон. Азиатские индексы, в основном, в зеленой зоне. Металлы растут. Нефть немного отскочила на утренних торгах, но в пятницу был пробит восходящий канал, в котором котировки двигались последний месяц, и после консолидации мы, скорее всего, увидим усиление продаж. 

Таким образом, несмотря на спокойное открытие, внутри дня вероятны попытки утащить индекс ниже, негативный сценарий дальнейшего развития событий уже сложился в умах спекулянтов, сдерживать их будет только завтрашнее заседание ФРС. Даже те из участников торгов, кто верит в рост после пятничного закрытия, будут сокращать свои позиции в акциях, и особенно в банковских бумагах. 

Внешний фон к сегодняшнему открытию российских рынков позитивный. Американские индексы закрылись повышением, в ходе торгов S&P500 вплотную подобрался к уровню 1130 пунктов, от которого уже два раза до этого начинались продажи. Фьючерс на  S&P500 уже с утра пытается преодолеть этот уровень. Цены на нефть в ходе вчерашних торгов проходили уровень поддержки на 78,5, но сейчас опять торгуются выше. Со стороны азиатских рынков тоже только положительные сигналы.

Таким образом, с открытия ничто не мешает нам немного подрасти, но только немного, так как вечером нас ожидает выход важной статистики по США. Лучше может выглядеть "нефтянка", и в особенности "Роснефть", могут "выстрелить акции" ГМК на закрытии коротких позиций в район 5100. Однако увлекаться не стоит: пока этот рост можно назвать только коррекционным. Консолидация на нашем рынке продолжается, и границы ее становятся все уже, поэтому и временные интервалы для спекулятивных операций уменьшаются, загадывать очень сложно и не хочется, поэтому стоит подбирать только самые красивые и очевидные торговые моменты.

Торги сегодня откроются с небольшим снижением. Падение на азиатских рынках и снижение цен на нефть не оставляют нам большого выбора. Вчерашние торги прошли довольно вяло, желание покупать было видно только в долларе относительно рубля, и это может быть очень нехорошим сигналом для нашего рынка. Если инвесторы вспомнят о забытой на время игре по разгону доллара, им будет уже не до акций.

Лидерами снижения сегодня могут стать акции банковского сектора, в которых чувствовалась слабость еще вчера и акции ГМК "Норильский Никель", закрытие ниже уровня в 5000 руб. может открыть дорогу к дальнейшему снижению.

В целом, падения можно ожидать по всему рынку, и первой целью может быть зона поддержки на уровнях близких к 1400 пунктам по ММВБ.