FESCO потратилась на "Трансконтейнер"
10 ноября 2010 года, РБК Daily,
Милана Челпанова
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
"Трансконтейнер" в ходе IPO разместил 35% акций на 400 млн долл. Хотя в РЖД заявляют, что спрос на бумаги превысил предложение, акции контейнерной компании были проданы по 80 долл. за штуку, практически по нижней границе ценового диапазона. При этом почти треть размещаемых акций "Трансконтейнера" приобрела транспортная группа FESCO, потратив на это 138,9 млн долл.
В ходе IPO "Трансконтейнера" было продано чуть более 5 млн акций, из них 4,6 млн акций, принадлежащих РЖД, а 347 тыс. — фонду Moore Transcontainer Ltd. Цена размещения одной акции "дочки" РЖД в рамках IPO на Лондонской фондовой бирже и российских РТС и ММВБ установлена на уровне 80 долл., или 8 долл. за GDR (на одну акцию приходится десять расписок). Компания разместилась практически по нижней границе ценового диапазона (79—99 долл. за акцию). Капитализация "Трансконтейнера" составила 1,112 млрд долл., вся компания, таким образом, оценена в 1,32 млрд долл. (с учетом чистого долга в 210 млн долл.).
Аналитик Газпромбанка Алексей Астапов полагает, что размещение компании даже по нижней границе ценового диапазона может свидетельствовать об успешности IPO. Эксперт также отметил, что "Трансконтейнер" был размещен с коэффициентом 10,5 к ожидаемому показателю EBITDA, что выше зарубежных аналогов. Итоги размещения бумаг компании способны привести к переоценке других отечественных железнодорожных операторов, в частности Globaltrans и FESCO.
Глава РЖД Владимир Якунин заявил, что в ходе размещения спрос на акции "Трансконтейнера" существенно превысил предложение. "При этом среди приобретавших акции инвесторов оказалось большое число крупных, уважаемых инвесторов, с опытом долгосрочного инвестирования в российские ценные бумаги", — отметил г-н Якунин. Оказалось, что 12,5% акций "Трансконтейнера" за 138,9 млн долл. приобрела группа FESCO, выкупив более трети всех размещаемых бумаг.
В FESCO отмечают, что партнерство с "Трансконтейнером" будет способствовать не только повышению эффективности и конкурентоспособности обеих компаний, но и общему развитию интермодальных перевозок, разработке современных логистических решений и в целом модернизации российской транспортной отрасли. Аналитик ФК "Метрополь" Андрей Рожков напоминает, что после продажи портовых активов на балансе у FESCO оказалось достаточно много средств и компания неоднократно заявляла о намерении усилить свои позиции железнодорожных перевозок. Эксперт не исключает, что компания Сергея Генералова попытается увеличить долю в "Трансконтейнере".