"Северсталь" может привлечь кредит на 5 млрд долларов на покупку "Распадской"
24 мая 2011 года, РБК Daily,
Галина Камнева
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
Один из вероятных претендентов на 80% "Распадской", компания "Северсталь", ищет возможности для привлечения синдицированного кредита на 5 млрд долл. Часть денег может пойти на покупку угольной компании, которая вчера на рынке стоила чуть более 4 млрд долл.
"Северсталь" обсуждает с банками условия синдицированного кредита на 5 млрд долл., сообщило агентство Reuters. По словам источника агентства, деньги могут пойти на покупку "Распадской". "Северсталь" может направить часть средств на сделку, а часть на рефинансирование, необязательно сумма кредита совпадает с оценкой "Распадской", — цитирует его агентство. При этом официального предложения банкам поучаствовать в кредите пока не поступало. О попытках "Северстали" привлечь финансирование слышал и инвестбанкир одного из крупных международных банков.
Компания в ответ на это поспешила заявить, что пока не принимала решения о привлечении синдицированного кредита. Вопрос об интересе к "Распадской" в компании также оставили без комментариев. Впрочем, в неофициальных беседах с банкирами и аналитиками компания подтверждает свой интерес к активу, рассказывают источники РБК daily в инвесткомпаниях.
Долгое время главным кандидатом на покупку "Распадской" считался "Мечел". Однако стороны не смогли договориться о цене, рассказали РБК daily источники, близкие к сделке и знакомые с ходом переговоров. Причем, по словам одного из них, первыми отказались от сделки представители "Распадской". Собственники угольной компании оценили ее примерно в 6 млрд долл., в то время как "Мечел" настаивал на сумме, немногим превышающей 2 млрд долл. При этом компания Игоря Зюзина рассчитывала оплатить значительную часть покупки собственными префами, рассказал источник РБК daily в одной из инвесткомпаний.
"Северсталь" выглядит более реальным претендентом, чем "Мечел", считают опрошенные РБК daily инвестбанкиры. "После продаж сталелитейного бизнеса в Европе и США можно сделать вывод о том, что "Северсталь" делает ставку на майнинг", — считает аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин. В отличие от компании Игоря Зюзина у "Северстали" больше 2 млрд долл. кэша. Для баланса "Северстали" эта покупка также не будет критичной. "По итогам первого квартала 2011 года отношение чистого долга к EBITDA у компании 1,2. На конец года EBITDA компании может составить 5 млрд долл. Если сделка состоится, то с учетом консолидации EBITDA "Распадской" отношение к чистому долгу будет меньше 2", — подсчитал Дмитрий Смолин.
В мае совладелец Evraz Александр Абрамов говорил журналистам, что компания через три месяца может объявить о продаже своей доли в производителе угля. Впрочем, до этого он говорил, что сделка может и вовсе не состояться, если владельцев не устроит цена. На момент, когда рынку стало известно о планах продажи "Распадской", капитализация компании была около 6 млрд долл. В понедельник вечером "Распадская" на ММВБ стоила около 4,4 млрд долл.