http://www.profi-forex.org/news/entry1008080795.html

Новости США. Буквально на днях инвесторам удалось добиться внушительной победы, вынудив крупнейший по объему активов американский финансовый институт, каковым является знаменитый Bank of America (BofA), компенсировать им убытки, понесенные в результате покупки ненадежных ипотечных облигаций. Данное событие имеет огромное значение в силу следующих тенденций:

1. Сумма компенсации ($8,5 млрд) стала крупнейшей за всю историю американского банковского сектора.

2. Американские банки, как главные виновники мирового финансового кризиса 2008–2010 годов, продолжают расплачиваться за свои ошибки, и суммы выплат только возрастают.

3. Претензии инвесторов были урегулированы во внесудебном порядке в результате мирного соглашения.

4. Наконец, инвесторы выработали действенный механизм, с помощью которого смогли доказать сам факт махинации с ипотечными бумагами и добиться не только компенсации, но и обратного выкупа ипотечных облигаций.

Общие сведения о BofA

Bank of America – крупнейший банк в США:

– Активы банка. Его активы по состоянию на конец 2010 года составляли $2,26 трлн (№1 в США), депозиты – $930 млрд, то есть более 10% от всех банковских вкладов в стране (№1 в США). Клиентами BofA на сегодняшний день являются около 57 млн человек более чем в 40 государствах.

– Капитализация BofA. По уровню рыночной капитализации Bank of America прочно удерживает второе место в Соединенных Штатах.

– Сфера деятельности BofA максимально широка. Это инвестиционно-банковская деятельность, работа на фондовых рынках, регулирование денежных операций на мировом рынке, игра на товарной и валютной биржах, консультации инвесторов, юридических лиц, финансовых институтов, а также государственных организаций.

Роковая ошибка руководства Bank of America

В предкризисный период, в 2008 году, руководство банка приняло решение о покупке за $2,5 млрд крупнейшей в США ипотечной компании Countrywide Financial, отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов США и Канады Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V:

1. Масштабы деятельности дочерней структуры. В течение 2005–2007 годов Countrywide Financial (по данным Inside MBS & ABS) успела разместить в Соединенных Штатах ипотечные облигации на общую сумму $405 млрд.

2. Нечистоплотная игра. Проблема заключалась в том, что многие кредиты выдавались сомнительным заемщикам, от которых не требовали подтверждения реальных доходов и активов. При этом займы предоставлялись по плавающим ставкам.

3. Глобальные последствия. Когда в 2006 году начался рост индикаторов, к которым ранее привязывались ставки, начались дефолты по облигациям, что привело к американскому ипотечному кризису 2007 года, вследствие чего в 2008 году уже возник мировой кризис.

4. Обман инвесторов. Инвесторы обвиняют Countrywide Financial в том, что она продавала не соответствующие стандартам ипотечные облигации, а впоследствии плохо обслуживала их и упакованные в них кредиты. В результате, когда на ипотечном рынке начались проблемы, облигации, купленные у Countrywide Financial, дешевели быстрее остальных.

5. Главный ответчик. Все претензии, естественно, предъявляются к Bank of America, который неосмотрительно приобрел подешевевшую накануне ипотечного кризиса компанию Countrywide Financial.

Как инвесторы добились максимальных компенсаций?

Конечно, выплаты инвесторам, пострадавшим от кризисных явлений, производились и ранее. Например, в 2003 году, после того как на технологическом рынке лопнул "пузырь", целых двенадцать инвестиционных банков вынуждены были заплатить инвесторам около $1,5 млрд:

– Выплаты по ипотечным делам. В связи с ипотечным кризисом в 2010 году некоторые банки уже произвели выплаты. Так, Goldman Sachs заплатил $500 млн компенсаций, а JPMorgan Chase – $153,6 млн. Уже упомянутый Bank of America выплатил $3 млрд компаниям Freddie Mac и Fannie Mae в начале 2011 года, а потом еще в апреле $1,6 млрд – компании Assured Guaranty, занимавшейся страхованием облигаций.

– Главные обвинения. Иски в суд были поданы на многие крупнейшие банки США, которые обвиняются в том, что в свое время втянули пять крупнейших американских кредитных союзов в операции с покупками сомнительных ипотечных кредитов. Когда у этих пяти союзов начались серьезные проблемы, мировой кризис стал неизбежен. Теперь же расследование, проводимое федеральными регуляторами, установило, что банки предоставляли инвесторам "недостоверную информацию о существенных фактах риска или скрывали их", тем самым нарушая не только федеральное законодательство, но и законы отдельных штатов.

– Мощное давление инвесторов на BofA. Претензии к Bank of America предъявили 22 крупнейших инвестора, среди которых: ипотечная госкомпания Freddie Mac, BlackRock, Goldman Sachs Asset Management, Pacific Investment Management Company (PIMC), Federal Home Loan Mortgage, Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Все они сумели доказать, что при покупке ипотечных облигаций у Countrywide Financial не были проинформированы о существующих рисках.

– Расплата за ошибки. Учитывая прошлые, нынешние и будущие выплаты, которые неизбежно придется произвести BofA в ближайшее время, общие потери банка составят порядка $22 млрд. Совокупные компенсации по всем ипотечным делам вполне могут превысить общую прибыль Bank of America за период с 2007 года, то есть за все кризисное и посткризисное время.

– Почему банк пошел на мировую. С начала нынешнего года акции банка упали в цене на целых 19%. Трейдеров очень волновала неопределенность в вопросе с возможными выплатами. Возможно, именно поэтому руководство банка охотно пошло на мирное соглашение с инвесторами, сняв таким образом все вопросы на будущее. И, как результат, на следующий день акции BofA выросли на 3%.

– Цена акций Bank of America. Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex–V поясняют, что на данный момент нисходящая волна 14,95–10.40 закончена, и формируется восходящее коррекционное движение, препятствием на пути которого станут пивот МФ в области 11,90 и 50% расширения Фибоначчи в области 12,65. Пробитие локального максимума 10,40 укажет на формирование "медвежьей" волны 5/А уровня Daily.