Блог пользователя Николай Любежанин

В четверг, после оглашения решения Федеральной резервной системы США о выкупе казначейских облигаций на сумму $600 млрд. для стимулирования медленного экономического роста страны, биржевые котировки фьючерсов на поставки золота пошли вверх. Ослабление доллара неизбежно влечет за собой удорожание золота, традиционно представляющего собой альтернативный и более надежный актив, и одновременно уменьшает долларовые товарные цены по сравнению с другими валютами.
Так, на Нью-йоркской товарной бирже декабрьские фьючерсы на золото, отреагировав на ослабление доллара, продемонстрировали резкий взлет – на 3,4% (до $1 383, 10 за тройскую унцию).

Рынок золота в настоящее время, по наблюдениям аналитиков, демонстрирует восходящий тренд, и некоторые прогнозы ставят планку ценового рекорда на отметку $1 461 за тройскую унцию, достичь которого помогут скрытые до времени активы. С начала этого года драгоценный металл подорожал на 24%, и если тенденция к росту сохранится еще на ближайший год, это будет рекордным трендом за последние 90 лет. Экономический кризис последних лет, нестабильность глобальной финансовой системы, кризис суверенных долгов ряда европейских государств – вот причины стабильного роста цен на золото.

Рост цены на золото связано также с повышением спроса со стороны крупнейшего в мире покупателя золота – Индии, где индуистской традицией в дни новогодних праздников (Дхан Террас, Дивали), проходящих в ноябре, обязательно предписано делать подарки и украшать себя и свое жилище золотыми украшениями. В октябре этого года, свидетельствует статистика Бомбейской ассоциации золотопереработчиков, в Индию было поставлено 44 т золота, что на 7,8 т больше, чем в прошлом году.

Цена на другой банковский металл, серебро, также пошла вверх: на торгах Нью-йоркской биржи в четверг декабрьские фьючерсы на поставку серебра торговали по $25,13 за тройскую унцию, побив тридцатилетний ценовой рекорд.

"Анализ глобальных мировых тенденций показал, что инвесторы на данный момент предпочитают оставаться вне фондовых рынков и смещают свой акцент на нечто другие способы сохранения наличных, например, золото", - отметил Говард Френд, главный экономист ведущего брокера на рынке форекс MigBank. 

Как отмечает аналитик, цена золотa после пробития максимума от $1325,82 ранее на этой неделе, протестировалa уроввень $1387,35, что является максимумом в настоящее время. Хотя поддержка в районе $1359,70 приводит к краткосрочным рискам, видно, что импульс к $1400.00/1459.25 (психологический уровень) полностью ещё не иссяк. В то же время, пробитие уровня $1359,70 будет означать медвежье направление тренда в среднесрочной перспективе, т.е золото немного подешевеет.

          

Очередное заседание Большой Двадцатки, которое вскоре должно пройти в столице Южной Кореи, уже вызывает множество вопросов, на которые ответов нет. Пока…

Деловой мир пребывает в растерянности, и до тех пор, пока не будет четкого и внятного направления приложения усилий, кризис будет продолжаться. Но до выработки этого курса, похоже, еще далеко.

Похоже, мировой финансовый кризис наносит еще один удар. На этот раз - в прицеле товарные рынки. Виды продукции дорожают один за одним

Мировые цены на основные товарные фьчерсы продолжают стремительный рост. Как уже сообщал Биржевой лидер в своих предыдущих статьях, отметились ростом цены на пшеницу, сахар, сою, мясо, кофе, и это далеко не полный список продуктов на которые цены выросли на 50%, а порой и на 100%. Как прогнозируют эксперты Академии Masterforex-V, уже к концу года одежда из хлопчатобумажной ткани подорожает минимум на 15-20 процентов. Прогноз экспертов обоснован стремительным ростом цены на рынке хлопка, о чем еще в начале года предупреждало землячество трейдеров и инвесторов США и Канады в обзорной статье "Может ли хлопок быть инструментом для инвестирования в период мирового экономического кризиса?"

Как рост фьючерса хлопка может повлиять на другие фьючерсы в мире? Исходя из сложившейся ситуации на мировых товарных биржах, руководитель кафедра анализа объемов Академии Masterforex-V Максим Александрович Ган (Santyago) считает, что рост цен на текстиль можно использовать как дополнительный сигнал, который подтверждает бычий тренд по ряду сырьевых инструментов. Например, рынки кофе и пшеницы тоже сейчас растут. Товарно-сырьевые площадки всегда были подвержены сезонности. Если урожай хлопка, кофе и пшеницы на текущий год не задался, неудивительно, что это приводит к росту цен.

"Фьючерс хлопока демонстрирует сильнейший восходящий тренд. Цена находится на историческом максимуме, что значительно затрудняет определение целей вверх. На недельном графике бары А, В, С, D представляют слабость. Очевидно, что часть покупателей решила зафиксировать прибыль на подходе к круглой отметке $100. Хотя цена продолжала повышаться и далее, количество покупателей постоянно уменьшалось, о чем свидетельствуют нисходящие объемы торгов. Кроме того, видно, что график идет по параболической линии, это может быть дополнительным признаком спекулятивной перегретости рынка и предвестником грядущей коррекции. Наиболее вероятными целями коррекции могут стать $120 и $108,3, откуда и следует рассматривать покупки на признаках силы рынка", - советуют эксперты кафедры анализа биржевых настроений Академии Masterforex-V.

Вчера на торгах Нью-Йоркской межконтинентальной биржи цена достигла исторического максимума и составила 1,2854 доллара за фунт. А за последние три месяца увеличилась в полтора раза. Причиной называются неблагоприятные погодные условия в Китае и Индии, которые входят в четверку основных мировых поставщиков сырья. А в целом прогнозируется, что урожай хлопка в этом году будет на пять с половиной процента ниже ожидаемого.

Какая ситуация у основных мировых экспортеров? Главными мировыми экспортерами традиционно считаются США, Индия, Китай и Пакистан.

Китай
Считается, что именно Китай невольно стал основным провокатором стремительного роста цен на хлопок. Потеря из-за неблагоприятных погодных условий значительной части урожая загнала текстильную промышленность страны в безвыходное положение. Весь внутренний урожай уже скуплен, но его катастрофически не хватает. Из-за дефицита сырья уже прекратили существование ряд мелких текстильных предприятий. И заявление производителей о том, что они вынуждены увеличить импорт сырья, взвинтило биржевые цены. Ведь Китай уже продолжительное время является основным мировым потребителем хлопка.

США
Закупочные цены на хлопок могут превзойти по темпам роста котировки других видов сырья, считают специалисты, также по той причине, что многие американские фермеры вместо хлопка стали выращивать кукурузу, которая используется для производства этанола и при меньших затратах дает больше прибыли. Напомним, что еще пять лет назад США считались самым крупным экспортером хлопка, доля страны в мировом производстве составляла почти сорок процентов. 

Индия
Еще более непростая ситуация сложилась в Индии. Кроме, как уже упоминалось, погодных условий, уменьшению экспорта сырья способствовала, по мнению экспертов, не очень дальновидная политика правительства. Несколько лет назад там началась осуществляться государственная программа по выращиванию генетически модифицированных сортов хлопка. Ожидалось, что уход за таким видом хлопка будет легче, чем за обычными сортами и не потребует дополнительных расходов на удобрения. Если поначалу это дало ожидаемый результат и Индия стала вторым после Китая экспортером хлопка, дальше ситуация стала резко ухудшаться. Причин несколько, как объективных, так и субъективных. Безусловно, большую роль сыграла резкая критика со стороны противников ГМО-культур. Да и великие ожидания себя не оправдали. После нескольких хороших урожаев модифицированный хлопок выдохся, как количественно, так и качественно. Поэтому от программы пришлось отказаться.

Пакистан
Здесь ситуация не намного отличается от Китая. Обильные дожди и наводнения в июле поставили крест, на заявлениях правительства в начале года о возможном увеличении экспорта хлопка на пятьдесят процентов и вынудили задуматься об импорте. Среди потенциальных стран поставщиков сырья называются те же США и Индия, что, учитывая вышеизложенное, кажется сомнительным. Как запасной вариант страны-экспортера Пакистан рассматривает Бразилию.

Исходя из сказанного, логично предположить, что до конца года ожидать снижения цен на хлопок, которые на вчерашних торгах побили 140-летний рекорд, бессмысленно. Движение может быть только в обратную сторону. Как следствие, кроме производителей, это ударит и по карману рядовых обывателей. Уже заявили о вынужденном подорожании своей продукции ведущие производители тканей и одежды Levi Strauss, Guess Inc., Kohl's Corp и Aeropostale Inc и другие.
В то же время, эксперты Международного консультативного комитета по хлопку находят в создавшейся ситуации и положительные моменты. Тщательно проанализировав сложившуюся ситуацию и изучив основные причины «хлопкового кризиса», они предполагают, что высокие цены на хлопок станут существенным стимулом для аграриев к расширению посевных площадей. По их мнению, весной посевы хлопчатника значительно увеличатся, что постепенно выровняет дисбаланс между спросом и предложением и, как следствие, повлечет за собой снижение цены уже к осени 2011 года.

Министерство иностранных дел Грузии и Совет министров иностранных дел Евросоюза начали официальные переговоры о подготовке вопроса получения Грузией статуса ассоциированного члена ЕС. Данные мероприятия проводятся в рамках инициативы «Восточное партнерство» - специального проекта, направленного на сближение Европейского Союза с шестью государствами постсоветского пространства (Украиной, Беларусью, Молдовой, Арменией,Азербайджаном и Грузией). 

В чем суть программы ЕС «Восточное партнерство»?Программа направлена на установление особых отношений ЕС со своими соседями, в данном случае – восточными. Такая политика не является выражением определенного стратегического вектора и ни в коем случае не свидетельствует об особых преференциях европейцев по отношению к этим 6 государствам, включая Грузию, пояснили эксперты Академии трейдинга Masterforex-V. Наоборот, программа «Восточное партнерство» реализуется наряду с иными схожими проектами: «Северным измерением» и «Средиземноморским союзом». Первый направлен на укрепление диалога с северными странами, не входящими в ЕС (Исландия, Норвегия, Россия). Второй призван искать точки соприкосновения со странами Средиземноморского бассейна. 

Цель подобных внешнеполитических инициатив ЕС одна и очень прагматическая: уйти в сторону от дискуссии о возможности прямого вступлении названых государств в состав Европейского Союза, заменив обсуждение этого животрепещущего для многих вопроса на бесконечные переговоры о визовых соглашениях, подготовке договоров о свободной торговле, взаимным заверениям о стратегическом партнерстве и т.д. Вершиной подобного общения всегда будет обещание рассмотреть вероятность придания той или иной стране некого особого статуса в отношениях с ЕС. Вот как раз такие переговоры и начались недавно с грузинской стороной. 

Краткая история европейско-грузинских переговоров по ассоциированному членству в ЕС.
Несмотря на давнюю привычку грузинского президента Михаила Саакашвили выступать на фоне флага Европейского Союза, серьёзные партнерские отношения между его страной и данной международной структурой имеют довольно непродолжительную историю. 
– 26 мая 2008 года министром иностранных дел Польши Радославом Сикорским на Совете ЕС по общим вопросам и внешним связям был представлен проект «Восточное партнерство». 
– Почти через год – 7 мая 2009 года в Праге состоялась учредительная встреча в рамках новой программы. 
– Еще через год – 15 июля 2010 года в Батуми началась первая пленарная сессия по ассоциированному соглашению между Грузией и Евросоюзом. Для этого на Кавказ прибыла вице-президент Еврокомиссии баронесса Кэтрин Эштон, которая провела переговоры с президентом страны Михаилом Саакашвили и главой внешнеполитического ведомства Грузии Григолом Вашадзе. 
– И вот, наконец, вторая пленарная сессия по данному вопросу прошла в Брюсселе в октябре этого года. 

Насколько реально близка Грузия к ассоциированному членству в Евросоюзе? Можно считать достижением сам факт формального одобрения министрами иностранных дел 27 стран-членов Евросоюза начало переговоров с Грузией об ассоциированных взаимоотношениях. Однако очевидно, что оно имеет скорее пропагандистское значение и призвано создать очередной информационный повод. (Переговоры-то Грузии с ЕС ведутся с июля, а одобрили их только в октябре). Если же говорить о реальных достижениях, то можно выделить следующее:

1.Обновление двусторонней законодательной базы и комплексное институциональное строительство. 
* Слово «двусторонней» в данной формулировке является неким лукавством, поскольку совершенно понятно, что ЕС ничего в своих законах менять не будет. Европейскому Союзу придется в документах изменить лишь форму: в ряде программ ЕС к списку его членов или партнеров будет приписана еще и Грузия.
* Грузии, напротив, придется менять законы под стандарты ЕС. Это, бесспорно, позитивный результат последней встречи.
* По мнению экспертов Академии трейдинга Masterforex-V, у Президента Грузии М.Саакашвили никаких проблем с изменением законодательной базы под стандарты ЕС возникнуть не может, т.к. в парламенте у него есть конституционное большинство, готовое в любой день принять необходимое решение абсолютно законным конституционным путем.

2. Проблема "способствования мобильности граждан" на переговорах Грузии и ЕС
* Речь идет о пресловутом упрощении визового режима. На первый взгляд все выглядит довольно внушительно: комитет свободы, юстиции и внутренних дел Европарламента рекомендовал упростить визовый режима между Грузией и Евросоюзом. Данные шаги делаются в рамках двустороннего регулирования легальной миграции и борьбы с нелегальной миграцией.
* Предлагается упростить процедуру выдачи виз для граждан Грузии. Документ, разрешающий въезд в заветную Европу, теперь обещает подешеветь вдвое и стоить около 30 евро. К тому же, заявление гражданина, желающего посетить Старый Свет, должно быть рассмотрено максимум в течение десяти дней. Студентам и деятелям культуры разрешат пересекать границы ЕС вообще без всяких виз. 
* Однако стоит сказать, что сам Европарламент пока не принял решения по этому вопросу. 
* Даже если данный проект приобретет статус закона, о его фактической реализации говорить довольно сложно. У Грузии нет в Европе страны-защитника (Польша сейчас существенно пересматривает свою внешнюю политику), нет государства, связанного с ней историческими или этническими корнями (как, например, Румыния и Молдова, Польша и Украина с Беларусью), которое было бы заинтересовано в привлечении большого числа мигрантов. Поэтому даже о локальном «массовом туризме» в данном случае говорить не приходится. Скорее всего, дело может ограничиться многочисленными отказами в предоставлении виз без объяснения причин (в рамках борьбы с терроризмом любая страна ЕС имеет на это право). Ситуация рискует измениться только в том случае, если Европа внезапно ощутит нехватку рабочей силы. Но даже тогда, она навряд ли будет искать необходимые кадры именно в Грузии.

3. Вопросы "энергетической безопасности" на переговорах Грузии и ЕС.
* Ставшее уже привычным опасение европейских партнеров относительно бесперебойного снабжения их государств энергоносителями. В данном случае от стран-участниц «Восточного партнерства» требуются только гарантии о выполнении ранее взятых на себя обязательств. Никто в Европе не хочет повторения печально известных «Газовых войн».

Цель переговоров "ассоциированного членства" Грузии в ЕС. Чем оно отличается от полноправного членства в Евросоюзе?

Такого понятия как "ассоциированное членство" в ЕС в базовых документах Европейского Союза вообще-то нет. Есть различные варианты соглашения об ассоциации с ЕС:
1. Соглашение о стабилизации и ассоциации. Подписано между ЕС и Албанией, Боснией и Герцеговиной, Черногорией, Сербией, которые являются потенциальными кандидатами на членство в Евросоюзе. Хорватия, Турция и Македония ранее прошли через это и теперь имеют высокий статус кандидатов на вступление в ЕС. 
2. Так называемые европейские соглашения, ранее заключенные между ЕС и государствами Восточной Европы. 
Существуют и другие типы соглашений об ассоциации, но, к сожалению, они не предоставляют перспектив для членства в этой влиятельной международной структуре. Как бы не печально это звучало, но в Европейском Союзе может существовать только несколько законных форм участия: потенциальный кандидат, действующий кандидат, действительный член. Иного просто не дано. 

Поэтому не следует делать каких-либо глобальных выводов из факта переговоров между ЕС и Грузией Для М. Саакашвили это, бесспорно, большой внешнеполитический шаг, призванный поддержать его имидж «западника» и «демократа». Одновременно оппозиция в стране лишается одного из своих главных козырей, дескать Запад «устал от непредсказуемого Президента». И, вообще, стремление к заключению некоего «Соглашения об ассоциированном членстве в Евросоюзе» обычно возникает у лидеров постсоветских стран поближе к выборам. Этим, например, еще недавно отличалась предвыборная кампания Президента Молдовы коммуниста Михаила Воронина. Ему такой ход, впроччем, не помог удержаться у власти. Что касается Брюсселя, то он просто не привык отказывать в подобных мелочах своим восточным партнерам. 
Говоря о европейских устремлениях свободной Грузии, трудно не вспомнить один забавный анекдот: «Когда Украина станет членом ЕС?» - «Сразу после Турции» - «А когда Турция?» - «А Турция – никогда». Казалось бы, при чем здесь Украина? Однако, все уже забыли, что Киев начал подобные переговоры намного раньше Тбилиси. А где их результат?

Обсудить на форуме трейдеров