Основная причина - неумение считать риски

Считается, что владелец облигаций может рассчитывать на конкретную сумму денег, которую он может получить в любой момент. Давайте посмотрим, так ли это необходимо инвестору...

Если отбросить нормативные требования, когда часть денег должна быть инвестирована в облигации, давайте посмотрим зачем инвестору вообще облигации.

Инвестор обладает несметным состоянием, которое разместить на рынке в один класс активов очень проблематично, и чтобы спать спокойно он решает инвестировать в облигации. Ну что же, логика здесь есть. Составить эффективный портфель из акций требует большого времени и усилий. Многие управляющие этим не заморачиваются, а продают инвестору идею надежной инвестиции. Дескать, хорошая доходность, капитал надежно защищен. Если у инвестора капитал номинирован в валюте, значит и счет у него валютный, и портфель, как правило, состоит из надежных (евро) облигаций западных стран. Таких как Nordea Bank, облигации Великобритании или Швейцарии, которые обеспечивают доходность в не более 1%!

Часто владельцам успешного бизнеса не хватает времени и опыта, чтобы самим эффективно управлять своими деньгами.
Это - вторая основная причина.

Инвесткомпании затем предлагают инвестору взять кредит под облигации и инвестировать на рынке акций. На этом и построен основной принцип коробочных продуктов. Стоп! Значит они понимают, что на рынке облигаций много не заработать. Так спрашивается зачем небольшому клиенту с капиталом в несколько сотен тысяч долларов инвестировать в облигации и затем брать кредит на покупку акций? Не легче ли сразу спросить, а сколько я заработаю и какова доходность инвестирования в акции напрямую? Сравните, зачем инвестировать в экономику, когда можно смело загнать деньги в стабилизационный фонд, а потом просто растратить его на несущественные цели? Примерно такую же эффективность имеет инвестирование в облигации или структурные продукты с защитой капитала. Проще положить деньги на депозит, чтобы всегда иметь возможность их взять и использовать на собственные нужды.

Непрозрачные структурные продукты придуманы для того, чтобы скрыть некомпетенцию управляющих, а также закрыть дыру спроса на управление массового инвестора.

Более того, в структурных продуктах или их производных, когда в портфель включаются акции, то упор делается на акции с известной доходностью на уровне 5%. Это еще один минус управления капиталом по шаблону. По моему мнению, акции обладают исключительными преимуществами на рынке, в добавок по ним можно еще получать и хорошие дивиденды. Среди преимуществ акций можно выделить универсальность. Стоимость акции напрямую зависит от того как идут дела у той или иной компании. Сбербанк мы не берем в расчет. У него всегда все хорошо. Так, вовремя заметив необычную активность в какой-либо акции, можно выгодно разместить капитал и неплохо заработать на заключении удачного контракта компании или выходе нового продукта на рынок. Ведь основное умение управляющего как раз и кроется в умении обращать внимание на детали и замечать малейшие тенденции.

Основную конкуренцию инвестированию в облигации могут составить высоколиквидные фонды со стабильно высокими результатами управления. Одной из компаний, предлагающей такие фонды является американская компания BlackRock. Следует отметить, что комиссии фондов достаточно велики и не позволят вам зарабатывать больше 5-10% в год. Обычно такие фонды предлагаются состоятельным клиентам российских банков через свои карманные фонды фондов или аналогичные структуры. Фонды фондов всегда остаются в выигрыше, так как перекладывают все работы по управлению сбережениями на плечи зарубежных управляющих.Сравните наш результат управления портфелем акций.

Наши клиенты могут всегда видеть финансовый результат управления своим капиталом и сравнивать наши результаты с результатами других управляющих или рыночными бенчмарками.

Наш опыт в управлении инвестиционными рисками составляет более 15 лет. Причем снижение рисков достигается а счет повышения качественных составляющих инвестиционных стратегий, охватывающих различные временный диапазоны, что позволяет применять такие стратегии даже для капиталов превышающих сотни миллионов долларов. Ведь риски также имеют свою временную «ценность» и если правильно их оценить, капитал может избежать их пагубного действия.

Не надо позволять отсутствию собственного инвестиционного опыта или ограниченности в выборе управляющего терять заработанные в бизнесе деньги. Работая с нами и следуя простым принципам, позволит вам добиться стабильного ежегодного прироста капитала и получить осязаемый доход от вложений в будущем.

Ознакомьтесь с нашими условиями для инвесторов.