В конце прошлой недели агентство Fitch понизило рейтинг Испании с АА+ до АА- с "негативным" прогнозом, а также снизило рейтинг Италии с АА- до А+ также с "негативным" прогнозом, пригрозив при этом срезать рейтинг Португалии до "мусорного" уровня.

На этих выходных встречались лидеры крупнейших европейских экономик Меркель и Саркози и высказались за необходимость рекапитализации банков и необходимость найти "долгосрочное" решение для Греции. Детали этих договоренностей обещали огласить к саммиту G20 3 ноября.

Также была решена судьба первой жертвы долгового кризиса Европы – франко-бельгийской группы Dexia. Бельгийскую часть планируют национализировать, а во Франции создадут новый банк. Первоначальная реакция рынков на это событие – позитивная. Однако что будет с рейтингами Франции и Бельгии?

В США сегодня празднуют День Колумба, фондовые биржи будут открыты, банки будут закрыты – ликвидности на рынке мало. Сильных движений ждать не стоит.

С точки зрения макроэкономической статистики вторая неделя октября является довольно спокойной – из США в пятницу получим цифры по сентябрьским розничным продажам (ожидания плюс 0,7% против неизменного по сравнению с июлем значения в августе), в четверг – по торговому балансу за август, в пятницу – потребительское доверие от университета Мичигана в октябре (ожидания 60,4 против 59,4 в сентябре).

Ключевое событие этой недели – завтрашнее голосование по утверждению поправок EFSF в Словакии, последней из 17 стран еврозоны, еще не проголосовавшей за изменения в европейском фонде спасения. Пока нет твердой уверенности в успешном прохождении поправок.

Сегодня голосование по EFSF пройдет на Мальте. Сюрпризов не ждем.

В среду, 12 октября, ЕЦБ проведет тендер по предоставлению долларовой ликвидности европейским банкам. Напомним, ЕЦБ совместно с ФРС, Банком Англии, Банком Японии и Швейцарским национальным банком приняло решение о проведении трех операций по предоставлению европейским банкам долларовой ликвидности сроком на три месяца. Тендеры по предоставлению необходимого количества американской валюты ЕЦБ, Банк Англии и ШНБ проведут 12 октября, 9 ноября и 7 декабря. Предоставление этих кредитов предназначено для краткосрочной поддержки банковского сектора, испытывающего серьезные проблемы с ликвидностью.

В четверг, 13 октября, состоится заседание министров финансов стран  ЕС, где будет решаться судьба транша Греции в €8,8 млрд и новой кредитной линии на €109 млрд.

В четверг состоится крупный аукцион по размещению итальянских бондов (начало в 13.00 мск), результаты которого могут оказать давление на правительство Берлускони в пользу проведения более серьезных структурных реформ, о чем на выходных вновь говорил следующий глава ЕЦБ Марио Драги, вступающий в новую должность в начале ноября.

На пятницу-субботу, 14–15 октября, намечена встреча министров финансов G20 (Еврогруппа), 17-18 октября состоится саммит Евросоюза, а 3 ноября – саммит G20.

Кроме этого, на этой неделе будет опубликован блок статистики по Китаю:

– 13 октября, 6.00 мск – изменение объема импорта и экспорта, торговый баланс,

– 14 октября, 6.00 мск – индекс цен потребителей, индекс цен производителей,

– 11–15 октября, 6.00 мск – денежный агрегат, кредиты в юанях, международные валютные резервы.

В США на этой неделе стартует сезон корпоративной отчетности:

– 12 октября, 00.03 мск – Alcoa (третий квартал 2011 года), 15.00 мск – PepsiCo (третий квартал 2011 года),

– 13 октября, 15.00 мск – JP Morgan (третий квартал 2011 года),

– 14 октября – Google (третий квартал 2011 года).

Таким образом, новости из Европы, скорее, должны рынок поддержать, пятничная статистика по США вселяет надежду, картину может подпортить статистика из Китая, старт сезона корпоративной отчетности в США может спутать карты.