Какое будущее ждет торговлю на финансовых рынках?
16 августа 2016 года
В последнее время мы видим множество изменений в индустрии торговли на финансовых рынках. В этом секторе растет конкуренция, регулирование становится более строгим и издержки компаний растут.
Брокеры непрерывно стараются адаптироваться к этим изменениям и управлять своим бизнесом таким образом, чтобы преуспеть на рынке, который обещает измениться до неузнаваемости через несколько лет.
Больше всего беспокоит тот факт, что эти изменения еще далеко не завершены, и те брокеры, которые не видят общей картины и не предпринимают действий для изменения своего фокуса, могут оказаться вытесненными из рынка.
Давайте посмотрим, что происходит с рынком бинарных опционов и рынком Форекс в ЕС и США.
В последние месяцы произошли значительные изменения в регулировании рынков в евросоюзе и в частности в кипрском регуляторе CySEC, под юрисдикцией которого сосредоточено множество брокеров бинарных опционов и рынка Форекс.
Эти изменения коснулись всего финансового сектора, устанавливая новые правила и вводя строгие требования к Форекс компаниям, поставщикам ликвидности, колл-центрам, портфельным менеджерам и так далее. Брокеры Форекс столкнулись с крупными штрафами и комиссиями в сотни тысяч евро.
Правила относительно работы колл-центров стали строже. Регуляторы по всему миру систематически нацеливаются на компании бинарных опционов, которые обнаруживают, что продолжать работу и развиваться становится все труднее.
Давление, под которым находятся брокеры финансового рынка, вынуждает структуру брокеров и финансовый сектор в целом к кардинальным изменениям.
Например, регулятор SEC запретил работу брокеров бинарных опционов на территории США, а также ведет работу по ликвидации нерегулируемых компаний, которые до сих пор работают с гражданами США с помощью компаний в других юрисдикциях. Также вышедший весной новый закон регулятора привел к тому, что брокеры Форекс начинают отказываться от предоставления услуг частных трейдерам, оставляя возможность торговли валютами только тем участникам рынка, у которых депозит составляет на менее 10 миллионов долларов. Так, один из крупнейших брокеров Interactive Brokers разослал своим клиентам письмо с уведомлением, что с 1 сентября эти условия вступают в силу и компания более не предоставляет доступ к рынку Форекс частным трейдерам.
Учитывая упомянутые выше изменения, что будет с торговлей на финансовых рынках?
Тренд №1: нерегулируемые компании уйдут с рынка, поскольку становится все труднее обрести доверие клиентов при растущем давлении регуляторов.
Тренд №2: мы видели, и продолжим наблюдать консолидацию среди брокеров. Мы увидим меньше, но более крупных игроков, доминирующих на рынке.
Тренд №3: чтобы застраховать свои риски, брокеры бинарных опционов стали искать возможности расширить или полностью переключить свою бизнес-модель в сторону Форекса. Брокеры могу использовать свои существующие колл-центры, отделы рекламы, поставщиков и так далее, и добавить набор продуктов, нацеленных на новый поток инвесторов, заинтересованных в Форексе.
Тренд №4: брокеры бинарных опционов будут вынуждены изменить методы работы и скоро перестанут работать под лицензией маркет-мейкера, как они поступали в прошлом.
Тренд №5: согласно последнему набору рекомендаций от CySEC, колл-центры будут обязаны работать внутри евросоюза, или в противном случае иметь 1 млн. евро в качестве залога. Это новое изменение крайне сильно скажется на рынке брокеров Форекс и бинарных опционов, а для некоторых сделает работу и вовсе невозможной.
Тем брокерам, которые продолжат работать извне евросоюза, поставщики технологий могут помочь в компенсации новых затрат с помощью инструментов автоматизации, которые не только помогут в огранизации работы с клиентами, но и позволят сократить количество персонала, необходимого для организации бизнеса.
Тренд №6: поставщики технологий становятся более внимательными и стараются не работать с нерегулируемыми брокерами, особенно с работающими с США без лицензии.
Тренж №7: поставщики технологий адаптируют свои продукты таким образом, чтобы помогать брокерам, которые изменяют направление работы со сферы бинарных опционов в сторону Форекса.
Эти изменения - только вершина айсберга. Мы услышим о многих других изменениях в ближайшие недели и месяцы.
В то время как брокеры пытаются адаптироваться к новым условиям, на технологических компаниях лежит ответственность за разработку актуальных решений в форме автоматизированных и регулируемых продуктов, а также тех решений, которые помогут переключиться с бинарных опционов на рынок Форекс.
Поскольку рынок продолжает эволюционировать, роль технологических компаний становится все более важной для брокеров, которые стараются преиспеть на этом изменчивом и сложном рынке.