Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Парный Трейдинг и Статистический Арбитраж

3 апреля 2017 года

Стратегия парного трейдинга – это рыночно-нейтральная торговая стратегия, которая позволяет трейдерам получать прибыль практически при любой динамике рынка: восходящем тренде, нисходящем тренде или боковом движении. Стратегия, появившаяся еще в начале 1980-х годов, стала набирать популярность среди частных трейдеров только с появлением онлайн-торговли. Дело в том, что возможности для совершения парных сделок обычно появляются лишь на короткий промежуток времени, поэтому требуется постоянный мониторинг рынка и быстрая реакция, чего можно добиться только при высокой степени автоматизации процесса торговли.

Первый и самый важный шаг в парном трейдинге – это поиск пары. Пара - это торговые инструменты (акции, опционы, фьючерсы, валюты, облигации и т.д.), показывающие высокую степень корреляции, когда движение цены одного из них сопровождается схожим по силе и направлению движением второго. На рынке акций в качестве такой пары могут  выступать акции двух компаний из одной и той же (или связанной) отрасли. На рынке фьючерсов такой парой могут быть фьючерсы на минимальный и полноразмерный контракт или же фьючерсы на смежные (схожие) активы. А для Forex это могут быть валюты стран, имеющих тесные торговые отношения. Трейдеры используют различные инструменты как фундаментального, так и статистического анализа, чтобы найти пригодные для торговли пары. Как только пары будут найдены, построить для них торговую стратегию не составит  труда.

Суть стратегии парной торговли заключается в поиске расхождений в соотношении между ценами инструментов пары. Как только возникают существенные расхождения, трейдеры открывают противоположные позиции по инструментам: длинную позицию по недооцененному инструменту и короткую позицию по переоцененному. В большинстве случаев убыток по одной позиции всегда компенсируются доходом от противоположной позиции. Трейдеры получают прибыль, когда расхождение между инструментами корректируется и активы приходят к первоначальному (или близкому к первоначальному) соотношению цен. Подробную информацию о реализации стратегии парного трейдинга можно найти в этой статье.

Статистический арбитраж является обобщением парного трейдинга, где вместо пары  коррелированных торговых инструментов рассматривается пара связанных корзин инструментов. Основой стратегии является свойство возврата соотношения стоимостей таких корзин к среднему значению. Трейдеры стремятся составить пару корзин таким образом, чтобы на многолетней истории их соотношение всегда возвращалось бы к своему среднему. Логика торговли при этом сильно напоминает парный трейдинг: когда стоимость корзин расходится на заданную величину от своего исторического среднего значения, происходит продажа перекупленной корзины и покупка перепроданной. Когда соотношение стоимостей восстанавливается, осуществляется закрытие позиций, и трейдер получает прибыль.

С точки зрения создания стратегии, статистический арбитраж значительно сложнее парного трейдинга. Без специализированного программного обеспечения здесь уже не обойтись, поскольку вручную перебрать различные группы инструментов и составить из них пару корзин с нужными свойствами практически невозможно. Интересным решением в данной области является программа SpreadBuilder от компании Megatrader. Данная программа автоматически перебирает множество торговых инструментов, комбинируя их по специальному алгоритму, и выдает пользователю готовые наборы из наилучших для извлечения прибыли пар корзин.

В настоящее время трейдинг все больше превращается в соревнование торговых алгоритмов. Традиционные торговые системы, построенные на использовании различных комбинаций технических индикаторов, уже давно перестали приносить прибыль. На первый план теперь выходят научно-обоснованные стратегии и технологии анализа данными. Парный трейдинг и статистический арбитраж является прекрасным примером таких стратегий. И если раньше они отпугивали своей сложностью, то теперь, благодаря развитию онлайн-торговли и доступности программного обеспечения, они стали доступны и частным трейдерам.





Инвестиционные идеи
30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

25 ноября 2016 года, Финансовая группа БКС

Покупаем обыкновенные акции Башнефти с целью последующего предъявления их к выкупу.

В соответствии с законодательством РФ ПАО «НК «Роснефть» направило 15.11.2016 в ПАО АНК «Башнефть» обязательное предложение о приобретении 55 466 137 обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть», составляющих 37,52% общего количества обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть». Ранее обязательное предложение было рассмотрено Банком России.

Блоги
  1. AMarkets Finance, Сегодня, 13:24

    Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя! AMarkets. Утренний брифинг Артема Деева 23.06.2017. Курс Форекс Аудиобрифинг…
  2. Брокер Фильм, Сегодня, 01:25

    Футбол «Словакия U21 — Швеция U21» 22.06.2017 смотреть прямая трансляция онлайн по каналу Матч-тв Смотреть прямое включение на…
  3. Брокер Фильм, Вчера, 21:46

    Футбол «Англия U21 — Польша U21» 22.06.2017 смотреть прямая трансляция онлайн по каналу Матч-тв Смотреть прямое включение на…

Зарабатывайте на акциях мировых компаний!
Открыть брокерский счет.
Мои портфели

Как заработать на акциях российских кампаний? Просто!
Открыть брокерский счет.


Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR66,68–0,4724.06
USD59,66–0,4924.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12