Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Парный Трейдинг и Статистический Арбитраж

3 апреля 2017 года

Стратегия парного трейдинга – это рыночно-нейтральная торговая стратегия, которая позволяет трейдерам получать прибыль практически при любой динамике рынка: восходящем тренде, нисходящем тренде или боковом движении. Стратегия, появившаяся еще в начале 1980-х годов, стала набирать популярность среди частных трейдеров только с появлением онлайн-торговли. Дело в том, что возможности для совершения парных сделок обычно появляются лишь на короткий промежуток времени, поэтому требуется постоянный мониторинг рынка и быстрая реакция, чего можно добиться только при высокой степени автоматизации процесса торговли.

Первый и самый важный шаг в парном трейдинге – это поиск пары. Пара - это торговые инструменты (акции, опционы, фьючерсы, валюты, облигации и т.д.), показывающие высокую степень корреляции, когда движение цены одного из них сопровождается схожим по силе и направлению движением второго. На рынке акций в качестве такой пары могут  выступать акции двух компаний из одной и той же (или связанной) отрасли. На рынке фьючерсов такой парой могут быть фьючерсы на минимальный и полноразмерный контракт или же фьючерсы на смежные (схожие) активы. А для Forex это могут быть валюты стран, имеющих тесные торговые отношения. Трейдеры используют различные инструменты как фундаментального, так и статистического анализа, чтобы найти пригодные для торговли пары. Как только пары будут найдены, построить для них торговую стратегию не составит  труда.

Суть стратегии парной торговли заключается в поиске расхождений в соотношении между ценами инструментов пары. Как только возникают существенные расхождения, трейдеры открывают противоположные позиции по инструментам: длинную позицию по недооцененному инструменту и короткую позицию по переоцененному. В большинстве случаев убыток по одной позиции всегда компенсируются доходом от противоположной позиции. Трейдеры получают прибыль, когда расхождение между инструментами корректируется и активы приходят к первоначальному (или близкому к первоначальному) соотношению цен. Подробную информацию о реализации стратегии парного трейдинга можно найти в этой статье.

Статистический арбитраж является обобщением парного трейдинга, где вместо пары  коррелированных торговых инструментов рассматривается пара связанных корзин инструментов. Основой стратегии является свойство возврата соотношения стоимостей таких корзин к среднему значению. Трейдеры стремятся составить пару корзин таким образом, чтобы на многолетней истории их соотношение всегда возвращалось бы к своему среднему. Логика торговли при этом сильно напоминает парный трейдинг: когда стоимость корзин расходится на заданную величину от своего исторического среднего значения, происходит продажа перекупленной корзины и покупка перепроданной. Когда соотношение стоимостей восстанавливается, осуществляется закрытие позиций, и трейдер получает прибыль.

С точки зрения создания стратегии, статистический арбитраж значительно сложнее парного трейдинга. Без специализированного программного обеспечения здесь уже не обойтись, поскольку вручную перебрать различные группы инструментов и составить из них пару корзин с нужными свойствами практически невозможно. Интересным решением в данной области является программа SpreadBuilder от компании Megatrader. Данная программа автоматически перебирает множество торговых инструментов, комбинируя их по специальному алгоритму, и выдает пользователю готовые наборы из наилучших для извлечения прибыли пар корзин.

В настоящее время трейдинг все больше превращается в соревнование торговых алгоритмов. Традиционные торговые системы, построенные на использовании различных комбинаций технических индикаторов, уже давно перестали приносить прибыль. На первый план теперь выходят научно-обоснованные стратегии и технологии анализа данными. Парный трейдинг и статистический арбитраж является прекрасным примером таких стратегий. И если раньше они отпугивали своей сложностью, то теперь, благодаря развитию онлайн-торговли и доступности программного обеспечения, они стали доступны и частным трейдерам.






Новости и статьи

20 января

Что делать, если нечем платить за кредит?

Возникли проблемы с выплатой кредита? Решить эту проблему можно несколькими способами, главное, вовремя обратиться в банк и не допускать возникновения просроченной задолженности.

19 января

Обзор брокера FXPlus24

FXPlus24 – это профессиональный подход к сотрудничеству с каждым клиентом и высокий показатель качества обслуживания всех сфер инвестиционной деятельности. За счет этого, количество довольных клиентов постоянно увеличивается, а не это ли показатель высокой репутации?

16 января, Газета "Коммерсантъ"

Биткойн обвалили новости из Азии

Рынок криптовалют теряет капитализацию

16 января, Факты и комментарии

Почему курсы ведущих криптовалют резко обвалились?

По всему миру продолжается стремительное снижение стоимости биткойна и некоторых других популярных криптовалют.

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. Boom Box, Сегодня, 00:48

    Просмотр ТВ трансляции онлайн в прямом эфире на нашем сайте подарит вам ощущение пребывания на трибуне в окружении…
  2. Boom Box, Вчера, 22:33

    Просмотр ТВ трансляции онлайн в прямом эфире на нашем сайте подарит вам ощущение пребывания на трибуне в окружении…
  3. Boom Box, Вчера, 21:00

    Просмотр ТВ трансляции онлайн в прямом эфире на нашем сайте подарит вам ощущение пребывания на трибуне в окружении…

Зарабатывайте на акциях мировых компаний!
Открыть брокерский счет.
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR69,07–0,1924.01
USD56,41–0,2124.01
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12