ФГ "БКС": "Магнит" – впечатляющие показатели рентабельности за второй квартал – повышаем целевые цены // ПОКУПАТЬ
25 июля 2012 года
Предварительные финансовые результаты "Магнита" за первое полугодие по МСФО значительно превысили ожидания рынка – показатель EBITDA удвоился год к году благодаря сильному росту выручки (на 32,6%) и хорошим показателям рентабельности. Динамика показателей квартал к кварталу также впечатляет: показатели gross margin и EBITDA margin выросли во втором квартале по сравнению с сильными результатами за первый квартал 2012 года. Ввиду сильной отчетности компании за второй квартал мы повышаем прогноз на 2012 год, а также целевую цену – до $181 за акцию (с $162) и до $36,2 за GDR (с $32,4). Мы подтверждаем рекомендацию "покупать" по бумагам компании.
- PDF 99 КБ