"Тройка Диалог": МХП – цены на мясо птицы растут, страновые риски снижаются // ПОКУПАТЬ
10 сентября 2012 года
В январе–августе средняя цена на мясо птицы у МХП выросла более чем на 20% относительно уровня годичной давности. Об этом свидетельствуют операционные показатели, представленные менеджментом. В связи с этим мы повышаем моделируемую на 2012 год цену мяса птицы до 17,3 грн за килограмм (без НДС).
Новый ценовой прогноз предполагает, что по итогам года цена увеличится на 15%. В сочетании со снижением моделируемой стоимости акционерного капитала на 50 базисных пунктов (поскольку доходность облигаций "Украина-21" упала до 8,4%) эти изменения служат основанием для повышения целевой цены до $17,75 за ГДР. Мы по-прежнему рекомендуем "покупать" акции МХП.
- PDF 33 КБ