ФГ "БКС": Evraz представил сильные финансовые результаты за первое полугодие // ПОКУПАТЬ
14 сентября 2012 года
Оценка – высокий потенциал роста, низкая оценка, подтверждаем рекомендацию "покупать". Мы считаем, что акции Evraz недооценены и предлагают привлекательный потенциал роста. Мы повысили прогноз по результатам Evraz во втором полугодии, а также оценку EBITDA компании за 2012 год на 19%, дo $2,4 млрд. Соответственно, мы повысили целевую цену на 10%, до £4,30, что предполагает 6.0х по мультипликатору 2012e EV/EBITDA по сравнению с текущим значением 5,0х и 7,4–8,1х у зарубежных аналогов. Наша целевая цена предполагает привлекательный потенциал роста котировок – на 65%.
- PDF 207 КБ