Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Дивидендная доходность по акциям НМТП составляет 17%

14 мая 2015 года

Акция:
NMTP, НМТП
Аналитик:
ФК "Уралсиб"

Акции Группы НМТП торгуются с P/E 2015П, равным 1,8.

Совет директоров Группы НМТП рекомендовал выплатить акционерам дивиденды на сумму 4,5 млрд руб. (88 млн долл.), или 0,2336 руб. на акцию (0,34 долл./ГДР). Этот уровень предполагает 17-процентную дивидендную доходность исходя из цены закрытия ГДР 12 мая. Финансовые показатели компании продолжают улучшаться, ее долговая нагрузка снижается, что делает бумаги дешевыми по мультипликаторам. Сейчас Группа НМТП торгуется с P/E и EV/EBITDA 2015П, равными 1,8 и 3,6 – на 92% и 68% ниже, чем зарубежные стивидоры. Группа НМТП – одна из немногих несырьевых компаний под нашим аналитическим покрытием, продемонстрировавших в прошлом году рост выручки и EBITDA год к году в долларовом выражении. НМТП выигрывает не только от слабого рубля, но и от изменения структуры грузооборота в пользу более прибыльных грузов, включая нефтепродукты и черные металлы.

Инвестиции в акции компании достаточно рискованны, в то же время, на наш взгляд, эти акции сильно перепроданы на текущем ценовом уровне. Фундаментально дешевые бумаги, подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ. Мы пересмотрели финансовую модель Группы НМТП, чтобы учесть наш новый макроэкономический прогноз, предполагающий более консервативный взгляд на динамику грузооборота (в частности, мы ожидаем снижения оборота зерна и контейнеров НМТП в 2015 г.).

Как результат, наш прогноз выручки на 2015 г. понижен на 6% (при среднегодовом курсе 53,2 руб./долл.). Тем не менее бумаги компании обладают 199-процентным потенциалом роста котировок до новой прогнозной цены 6,0 долл./ГДР, и мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ.

  • PDF  395 КБ
Потенциал роста: 200,0%






Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

25 ноября 2016 года, Финансовая группа БКС

Покупаем обыкновенные акции Башнефти с целью последующего предъявления их к выкупу.

В соответствии с законодательством РФ ПАО «НК «Роснефть» направило 15.11.2016 в ПАО АНК «Башнефть» обязательное предложение о приобретении 55 466 137 обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть», составляющих 37,52% общего количества обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть». Ранее обязательное предложение было рассмотрено Банком России.

14 марта 2016 года, АО "Открытие Брокер"

ЛСР - стоимость в недвижимости PDF, 192 КБ

На рынке жилья началась стабилизация с постепенным возвратом к росту

Новости и статьи

4 декабря

Сервис «Лайм-Займ»: оформление кредитов в режиме онлайн

Компания «Лайм-Займ» уже несколько лет работает на рынке микрокредитования. Сервис предлагает клиентам простые условия для оформления кредита через интернет.

25 ноября

«Google»: инвестируйте в лидера и добивайтесь успеха вместе с ним

«Google» входит в «Большую четверку», группу, сформированную крупнейшими технологическими компаниями в мире. Остальными тремя участниками группы являются «Apple», «Amazon» и «Facebook». В 2015 году «Google» была реорганизована в «Alphabet Inc.», группу компаний, в которой «Google» осталась главной дочерней компанией.

5 ноября

Получить кредит

Для получения кредита в банке, вам предстоит приготовить более обширный пакет документов. Практически во всех банках он одинаковый.

Блоги
  1. Grand Capital, Вчера, 19:11

    Торги в России закончились в четверг убедительным ростом, благодаря твиту американского президента Д. Трампа, который, как всегда, неожиданно…
  2. AMarkets Finance, Вчера, 12:35

    Сегодня в брифинге: - про заседания ФРС, ЕЦБ и выборы - уровни Brent на сегодня и надежды рынка…
  3. Grand Capital, 11 декабря, 20:10

    Торги в России закончились в среду закончились в «зеленой» зоне на общей волне положительных ожиданий инвесторов от итогового…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR70,43–0,0313.12
USD63,23–0,3413.12
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12