Купившим акции НМТП в прошлом году можно подумать о фиксации прибыли
7 августа 2015 года
Чистая прибыль год к году возросла в 24 раза. Вчера ОАО «НМТП», входящее в Группу НМТП (NCSP LI – ПОКУПАТЬ), опубликовало ожидаемо сильные результаты за 1 п/г 2015 г. по РСБУ. Так, выручка увеличилась на 70% год к году до 11,4 млрд руб. (197 млн долл.), операционная прибыль выросла почти вдвое, составив 8,6 млрд руб. (148 млн долл.), а чистая прибыль возросла почти в 24 раза до 13,0 млрд руб. (225 млн долл.) ОАО «НМТП» получило 6,4 млрд руб. (0,33 руб./акция) от дочерних компаний. Неконсолидированные результаты ОАО «НМТП» по РСБУ не репрезентативны для анализа финансовых показателей всей Группы по МСФО, которые, как ожидаются, будут опубликованы в конце августа.
В прошлом году доля ОАО «НМТП» в консолидированных выручке и грузообороте Группы составила соответственно 38% и 46%. Компания отразила в отчетности около 6,4 млрд руб. (0,33 руб./акция) как «доход от участия в других организациях», что представляет собой дивиденды, полученные от дочерних компаний и отражается в РСБУ в отчете о финансовых результатах. Потенциал роста котировок снизился после ралли. Акции и ГДР компании с начала года подорожали на 132% и 58% соответственно.
Инвесторы, последовавшие нашей рекомендации ПОКУПАТЬ, которую мы дали в декабре («Экспортоориентированный стивидорный бизнес выигрывает от ослабления рубля» от 03.12.2014 г.) и подтвердили мае («Неожиданно щедрые дивиденды повышают инвестиционную привлекательность» от 13.05.2015 г.), могут подумать о фиксации прибыли. Тем не менее потенциал роста котировок, по нашему мнению, сохраняется. Выплаты, полученные ОАО «НМТП» от дочерних компаний, могут указывать на то, что компания может продолжить выплачивать высокие дивиденды. Подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ
- PDF 356 КБ