"Велес Капитал": "Газпром" купил у итальянских Eni и Enel 51% "СеверЭнергии", увеличив запасы на 1,35 трлн куб. м // ПОКУПАТЬ
24 сентября 2009 года
"Газпром" полностью исполнил опцион и стал владельцем 51% "СеверЭнергии"
"Газпром" закрыл сделку покупки у итальянских Eni и Enel 51% ООО "СеверЭнергия", владеющего "Арктикгазом", "Уренгойлом" и "Нефтегазтехнологиями" с суммарными запасами 1,35 трлн куб. м газа и 722 млн т нефти и конденсата, говорится в пресс-релизе "Газпрома". Сумма сделки составила порядка $1,6 млрд.
Таким образом, после завершения сделки "Газпрому" стало принадлежать 51% в "СеверЭнергии", итальянским партнерам – 49% (через совместную компанию Eni и Enel, в которой Eni принадлежит 60%, а Enel – 40%). Уже сформированы новые составы советов директоров "СеверЭнергии" и ее дочерних обществ, большинство мест в которых теперь занимают представители "Газпрома".
Структура сделки основывалась на заключенном в мае с итальянскими компаниями соглашении, по которому Eni и Enel согласились предоставить "Газпрому" рассрочку до 2010 года в оплате контрольной доли в компании. Заплатить за этот пакет планируется двумя траншами в течение 2009-2010 годы. Газовый концерн уже выплатил итальянским компаниям $384 млн ($230,3 млн – Eni и $153,5 млн – Enel). Второй транш в рамках сделки планируется перечислить в марте 2010 года.
Мы расцениваем "доисполнение" опциона на покупку 51% "СеверЭнергии" "Газпромом" положительно. Так как за счет этих активов "Газпром" сможет, во-первых, поставить на свой баланс 1,35 трлн куб. м газа, во-вторых, при условии осуществления партнерами инвестиций, которые в ближайшие пять лет оцениваются в $4,5-5,5 млрд, прирастить добычу. Так, по плану, основанному на оценке "СеверЭнергии" Ernst & Young и приводимой "Ведомостями", в 2011 году добыча совместного предприятия может составить 2,6 млрд куб. м газа и 5,2 млн барр. конденсата. А к 2015 году добыча может вырасти до 22,5 млрд куб. м газа и 43,2 млн барр. конденсата.
- PDF 58 КБ