"КИТ Финанс": на фоне восстановления экономики прибыль Сбербанка будет существенно расти, что окажет поддержку акциям // ПОКУПАТЬ
23 октября 2009 года
Результаты Сбербанка по итогам девяти месяцев в рамках ожиданий
Сбербанк опубликовал результаты по итогам девяти месяцев. Чистая прибыль банка в сентябре составила 1,7 млрд руб. или 9,1 млрд руб. с начала года, что на 91% ниже аналогичного показателя за прошлый год. При этом чистая процентная прибыль выросла за год на 41,3%, до 333,5 млрд руб., из которых 281,5 млрд руб. было направлено в резервы на обесценение кредитного портфеля (41,4 млрд руб. в прошлом году). Операционные результаты банка по-прежнему сильные, при этом отношение затрат к доходам составило 34% против 47,3% годом ранее. В целом, результаты соответствуют ожиданиям и предыдущим прогнозам банка.
Кредитный портфель не растет, качество по-прежнему лучше рынка. Кредитный портфель банка увеличился незначительно в сентябре, при этом просроченная задолженность составила 3,7% против 3,6% месяцем ранее. Объем реструктурированной задолженности составил 11,6%. При этом объем созданных резервов составил 8,9%, и до конца года банк продолжит отчислять большую часть прибыли на покрытие просроченных кредитов. Мы сохраняем рекомендацию "покупать" по акциям банка и по-прежнему считаем их наиболее привлекательными среди банковских бумаг. На фоне восстановления экономики прибыль Сбербанка будет расти существенно, что окажет поддержку акциям.
- PDF 48 КБ