"Риком-Траст": "Решение задачи по консолидации сотового ритейла "Эльдорадо" и "Телефон.ру" по силам МТС, и приведет компанию к лидерству в рознице".
9 февраля 2009 года
В пятницу в СМИ появилась информация о том, что совет директоров МТС одобрил стратегию развития собственной розничной сети, в рамках которой планируется совершить два приобретения: сеть "Телефон.ру" и сеть сотовых магазинов "Эльдорадо". Сейчас МТС обладает 1700 собственными магазинами и имеет монополию на продажу контрактов в 650 магазинах сети Беталинк. По-видимому, действия руководства компании по выстраиванию цепочки розницы явились разумной реакцией на шаг конкурента: приобретение "Вымпелкомом" 49% Евросети прошлой осенью.
Отметим, что сотовый бизнес является особенным, поскольку простое приобретение активов здесь не всегда может служить залогом успеха, поскольку приобретаемый бизнес компании придется структурировать и ставить эффективную систему управления, поэтому руководству придется решать задачу по интеграции нескольких независимых компаний в единую сеть.
Мы считаем, что решение этой задачи по силе МТС, что приведет ее к следованию лидирующим курсом в сотовой рознице. Цена: 127,6 руб. Цель: 445 руб. Рекомендация: Держать.