"Открытие" оценила российских вертолетостроителей. Фаворит отрасли – Улан-Удэнский вертолетный завод (У-УАЗ) // ПОКУПАТЬ
18 февраля 2010 года
Российские производители вертолетов: Сила – в единстве
Данным обзором мы начинаем аналитическое освещение трех ведущих российских производителей вертолетов. Нашим фаворитом в отрасли является Улан-Удэнский авиационный завод (У-УАЗ), что объясняется привлекательным ассортиментом выпускаемой компанией продукции и 27%-ной рентабельностью EBITDA. Мы также присваиваем рекомендацию "покупать" акциям Казанского вертолетного завода (КВЗ), которые считаем инвестицией, сопряженной с меньшим риском, чем акции У-УАЗа, но и с меньшим потенциалом роста. "Роствертолу" мы присваиваем рекомендацию "держать", в основном, из-за высокой долговой нагрузки компании.
- PDF 579 КБ
