"КИТ Финанс": ожидаем, что четвертый квартал 2009 года был успешным для "Магнита", и компания покажет высокую рентабельность // ПОКУПАТЬ
26 марта 2010 года
"Магнит": прогноз результатов за 2009 г. по МСФО. Сезонно сильный 4 квартал
Наш прогноз выручки за 4 квартал 2009 года составляет $1 598 млн, EBITDA – $154 млн, чистой прибыли – $92 млн. В следующий понедельник, 29 марта "Магнит" обнародует финансовые показатели за 2009 г. по МСФО. Мы ожидаем, что 4 квартал будет сезонно сильным и "Магнит" покажет высокую рентабельность.
Согласно нашим прогнозам, выручка компании за отчетный период составит $1 598 млн, EBITDA – $154 млн, чистая прибыль – $92 млн, что предполагает рентабельность EBITDA и чистой прибыли на уровне 9,7% и 5,8% соответственно. Следовательно, за весь 2009 г. рентабельность EBITDA достигнет 9,4%, чистой прибыли – 5,1%, отражая значительное улучшение прибыльности "Магнита", что позволит ритейлеру обогнать своих конкурентов.
Мы подтверждаем нашу рекомендацию "покупать" акции "Магнита" и планируем пересмотреть нашу модель оценки компании после публикации финансовых результатов за 2009 г.
- PDF 269 КБ