"Юникредит Секьюритиз": нефтяной бизнес "Системы" должен стать причиной роста показателей холдинга в 4 квартале 2009 года // ПОКУПАТЬ
23 апреля 2010 года
АФК "Система": рост результатов за 4 квартал 2009 года определялся нефтяным сегментом бизнеса
АФК "Система" планирует опубликовать результаты за 4 квартал 2009 года по US GAAP в понедельник, 26 апреля 2010 года. Нефтяные компании АФК должны были стать основным источником роста показателей холдинга, выручка в данном сегменте выросла на 37% по сравнению с 3 кварталом 2009 года, как сообщила "Система" ранее на этой неделе в ходе организованной поездки на предприятия в Башкирии. Мы отмечаем высокую базу EBITDA в 3 квартале 2009 года в связи с единовременным доходом в размере $2 млрд от переоценки стоимости нефтяных активов. Мы считаем, что основной потенциал повышения оценки стоимости компании кроется в комментариях представителей менеджмента о стратегии создания стоимости в нефтяном и энергетическом сегменте бизнеса АФК. Мы рекомендуем "покупать" акции АФК "Система", прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев – $32,2.
- PDF 51 КБ