"Тройка Диалог": акции банка "Зенит" – стоящая покупка по цене ниже номинала
13 мая 2010 года
Банк "Зенит" – стоящая покупка по цене ниже номинала
Мы повышаем индикативный диапазон стоимости Банка "Зенит" до $0,060–0,082 за акцию (с $0,046–0,082 за акцию) после публикации результатов за 4 квартал 2009 г. и последней встречи с его руководством. Банк отлично справился со сложностями 2009 года, его доход на средний капитал составил 11%. В планах на этот год – поддержание рентабельности, возврат к росту и к стратегии снижения зависимости от "Татнефти", внимание – на ключевые регионы, где есть возможность конкурировать по уровню процентных ставок. При оценке ниже номинала мы считаем его акции привлекательными.
- PDF 40 КБ