"Унисон Капитал": "Казаньоргсинтез" продемонстрировал сильные финансовые результаты за 1 квартал 2010 года // ПОКУПАТЬ
14 мая 2010 года
ОАО "Казаньоргсинтез" продемонстрировал сильные финансовые результаты по итогам 1 квартала 2010 г.
Сегодня был опубликован отчет по итогам деятельности ОАО "Казаньоргсинтез" за первый квартал 2010 г. За первые три месяца 2010 г. выручка составила 8,48 млрд руб. против 4,57 млрд руб. в 1 квартале прошлого года (рост на 85,5%). Операционная прибыль составила 911 млн руб., чистая прибыль – 721,7 млн руб. (против 110 млн руб. операционного и 2,65 млрд руб. чистого убытка за аналогичный период прошлого года). Столь сильные показатели обусловлены восстановлением спроса и цен на продукцию предприятия, нормализацией отношений с поставщиками, а также появлением первых результатов масштабной модернизации производства, завершенной в прошлом году. Менеджмент планирует в 2010 г. увеличить выручу предприятия на 50%.
Чистая прибыль была сформирована по большей части за счет положительной переоценки курсовых разниц по долларовой части задолженности. Скорректированная чистая прибыль составляет 300 млн руб. Значительная часть денежного потока по-прежнему идет на обслуживание кредитов: в 1 квартале на эти цели были израсходованы 596 млн руб.
Мы позитивно оцениваем результаты компании за 1 квартал и сохраняем рекомендацию "покупать". Целевая цена обыкновенной акции - $1,1, привилегированной – $0,67; потенциал роста, исходя из текущих котировок, составляет 469%.
- PDF 47 КБ