"Риком-Траст": ФСФР разрешила "РусГидро" приобрести энергосбытовые компании "РАО ЭС Востока" // ПОКУПАТЬ

24 мая 2010 года

Акция:

HYDR, РусГидро

Аналитик:

ИК "Риком-Траст"

"РусГидро"
Цена: 1,551 руб.
Цель: 2,29 руб.
Рекомендация: "покупать"

В пятницу стало известно, что ФСФР дала разрешение руководству компании "РусГидро" приобрести энергосбытовые компании "РАО ЭС Востока", на которые "РусГидро" претендовал уже достаточно давно, еще с момента реорганизации "РАО ЕЭС России". Напомним, что сейчас компании принадлежит 51% "Мосэнергосбыта", 49% "Петербургской сбытовой компании", 100% "Алтайэнергосбыта", 48,4% "Саратовэнерго" и 49% "Тамбовской энергосбытовой компании". Ориентировочная стоимость всех вышеупомянутых активов по разным оценкам варьируется от 7 до 8 млрд руб.

Также в пятницу стало известно, что "Ленэнерго" готова продать "РусГидро" свой 12,5%-ный пакет в "Петербургской сбытовой компании" примерно за 490 млн руб., что соответствует собственной оценке акций "Петербургсбыта" со стороны "Ленэнерго" в размере 5,08 руб. за бумагу. Рыночная цена этих бумаг в пятницу на ММВБ составила примерно 6 руб. за акцию. Напомним, что руководство "РусГидро" планирует полностью завершить сделку к середине июня с учетом предоставления оферты миноритариям сбытовых компаний.