Банк Москвы: выручка Vimpelcom Ltd. в рамках ожиданий, но рентабельность подвела // АДР компании – ПОКУПАТЬ
27 мая 2010 года
Vimpelcom Ltd.: выручка в рамках ожиданий, рентабельность подвела
Результаты Vimpelcom Ltd. за 1 квартал совпали с нашими ожиданиями по выручке, оказавшись хуже прогноза по OIBDA на 4,5%. Мы оцениваем результаты как умеренно негативные. В целом наша модель построена скорее из консервативных, чем оптимистичных ожиданий, и мы не планируем пересматривать целевую цену бумаг оператора, которая, по нашим оценкам, составляет $22,7 за ADR. Мы подтверждаем рекомендацию "покупать" для ADR компании.
- PDF 190 КБ
