Банк "Петрокоммерц" не видит смысла в удержании акций "Газпром нефти" в портфеле и рекомендует продавать актив

25 марта 2009 года

Акция:

SIBN, ГазпромНефть

Аналитик:

Банк "Петрокоммерц"

Заметное корпоративное событие – реализация опциона «ГАЗПРОМА» на покупку 20-ти процентного пакета «ГАЗПРОМНЕФТИ» у итальянского концерна ENI – вызвало еще более заметное движение на фондовом рынке, собственно торги 25 марта в максимуме показывали почти 30 процентов роста.

На графике цена закрытия «вьется» вокруг шестимесячной средней (умышленно упростили себе работу, взяв итоги торгов только с площадки ММВБ). Как видно с февраля месяца средняя стала ниже рыночной цены – по вчерашним данным это приблизительно 75 рублей. Тогда возможно небывалая активность связана с формированием более высокой цены для дальнейшего предъявления к выкупу? Более вероятная версия, но очень дорогостоящая. Именно поэтому не видим смысла в удержании данного актива в портфеле и рекомендуем его к продаже с учетом нашей фундаментальной оценки (справедливая цена ГАЗПРОМНЕФТЬ-ао=$2,37, рекомендация «ПРОДАВАТЬ»).

• PDF  216 КБ