"ТКБ Капитал" рекомендует акционерам "Комстар-ОТС" участвовать в выкупе акций по цене 220 руб. за штуку и "ПОКУПАТЬ" локальные бумаги МТС
25 июня 2010 года
МТС и "Комстар-ОТС" анонсировали условия объединения
Мы рекомендуем акционерам "Комстар-ОТС" прежде всего принять участие в анонсированном выкупе 9% капитала компании по цене 220 руб. за акцию. На следующем этапе присоединения "Комстар-ОТС" к МТС принятие оферты об обмене в локальные бумаги сотового оператора представляется нам привлекательным для миноритарных акционеров "Комстар-ОТС", поскольку в этом случае они получат более ликвидные акции. К тому же, в перспективе это позволит акционерам в полной мере получить все ожидаемые преимущества от создаваемого интегрированного телекоммуникационного оператора на базе МТС. Добавим, что в соответствии с нашей оценкой, справедливая цена обыкновенной акции МТС на конец 2010 г. составляет 378,4 руб. и предполагает потенциал роста 55%. Мы рекомендуем "покупать" локальные бумаги МТС.
- PDF 172 КБ