Банк Москвы: «"Аптеки 36,6" предпринимают все необходимые шаги для обеспечения дальнейшего существования компании»
26 марта 2009 года
По сообщению газеты «Коммерсантъ», Marshall Capital Partners договорился о покупке части допэмиссии ОАО «Аптечная сеть 36.6», которая обеспечит ему более чем 25%-ную долю в бизнесе фармхолдинга. Сумма сделки должна составить примерно $ 60-70 млн.
Напомним, что одобренный размер допэмиссии составит 85.5 млн акций. После допэмиссии уставной капитал компании увеличится до 95 млн акций. Таким образом, Marshall Capital выкупит как минимум 23.7 млн акций, заплатив $ 60-70 млн, что предполагает оценку одной акции в $ 2.7 (в 1.5 раза выше рынка).
Акции, не выкупленные Marshall Capital Partners, останутся на балансе Аптечной сети, и если нынешние акционеры компании не реализуют свое преимущественное право по выкупу, фонд может увеличить долю.
Средства, привлеченные компанией после продажи части акций Marshall Capital, покроют только около 40 % краткосрочного долга (напомним, что в 1-м полугодии 2009 г. сети предстоит погасить около $ 150 млн).
Напомним также, что межведомственная рабочая группа по мониторингу за финансово-экономическим состоянием компаний, входящих в перечень системообразующих, одобрила заявку от ОАО «Аптечная сеть 36.6» о предоставлении ей госгарантий по кредитам на 2.7 млрд руб. Государственная гарантия необходима для получения кредита на 1 млрд руб. от ВТБ и рефинансирования долга перед банками «Номос» и «Уралсиб» в сумме на 1.7 млрд руб.
Более того, на продажу выставлен 51.8 %-ный пакет акций холдинга «Верофарм», за который, по разным оценкам, предлагают $ 100-210 млн.
Мы позитивно оцениваем данную новость, которая стала подтверждением того, что Аптеки предпринимают все необходимые шаги для погашения или рефинансирования своих долгов для обеспечения дальнейшего существования компании.
- PDF 72 КБ