"ТКБ Капитал" повышает оценку акций "Мечела". Акции компании являются привлекательной ставкой на сильный рынок коксующегося угля // ПОКУПАТЬ
19 июля 2010 года
"Мечел": результаты за 1 квартал 2010 года и обновление оценки
Мы пересмотрели оценку справедливой стоимости акций "Мечела" в свете опубликованной финансовой отчетности за 1 квартал 2010 года. Кроме того, мы внесли в нашу модель корректировки, связанные с размером инвестиций "Мечела" в ближайшие годы и изменением прогнозных цен на уголь и сталь. В итоге наша новая справедливая цена бумаг "Мечела" составляет $29,5, что на 52% превышает текущие котировки.
Акции и АДР "Мечела" мы считаем привлекательной ставкой на сильный рынок коксующегося угля. Кроме того, компания в ближайшие годы значительно увеличит производство угольной продукции благодаря вводу в строй Эльгинского месторождения и росту добычи на текущих мощностях. Мы присваиваем бумагам "Мечела" рекомендацию "покупать".
- PDF 211 КБ