"Рай, Ман и Гор" рекомендует Спекулятивно Покупать акции ОГК-1 в преддверии решения правительства о снижении инвестпрограмм генкомпаний
31 марта 2009 года
Менеджмент ОГК-1 на встрече с аналитиками представил финансовые (по РСБУ) и операционные результаты компании за 2008г. Выручка выросла на 18% до 2.04 млрд. долл., в рамках наших ожиданий. Топливные расходы росли быстрее выручки, что привело к сокращению EBITDA на 9% до 159 млн. долл., что хуже наших ожиданий. Чистая прибыль уменьшилась на 15% до 58 млн. долл., близко к нашему прогнозу.
Мы оцениваем положение ОГК-1 как крайне сложное. Однако мы подтверждаем рекомендацию Спекулятивно Покупать для бумаг компании в преддверии вынесения решения правительства о снижении инвестпрограмм генераторов (ожидается 9 апреля).
- PDF 51 КБ