ИК "Грандис Капитал": "Северсталь" "прессует" Межпромбанк//ДЕРЖАТЬ
9 августа 2010 года
Арбитражный суд Москвы зарегистрировал два новых иска "Северстали" к ЗАО «Международный промышленный банк» о взыскании 2,2 млрд руб. В конце июля "Северсталь" уже подавала иск к Межпромбанку о взыскании задолженности на сумму 1,869 млрд руб. Иски связаны с дефолтом по обязательствам в отношении срочных депозитов.Таким образом, и без того сложное положение Межпромбанка еще более осложняется. Сумма исков от "Северстали" превышает 20% средств, находящихся на депозитах и расчетных счетах юрлиц в банке. Поэтому Межпромбанк будет вынужден искать компромисс с "Северсталью". Возможной уступкой может быть продажа доли в "Енисейской промышленной компании", которой принадлежит Элегестское угольное месторождение с запасами порядка 1 млрд т.
По нашему мнению, вхождение в акционерный капитал ЕПК по приемлемой цене было бы позитивно для "Северстали". В целом, после коррекции, акции "Северстали" не выглядят переоцененными. Однако и существенного потенциала роста по ним, при отсутствии прогресса по выделению золотодобывающих активов, мы также не видим. Наша рекомендация по акциям "Северстали" – держать.
- PDF 24 КБ