Банк Москвы: "Распадская": долгожданные поводы для роста//ПОКУПАТЬ
12 августа 2010 года
По заявлениям губернатора Кемеровской области А. Тулеева, работы по локализации пожара на шахте "Распадская" близятся к завершению, в скором времени можно будет приступить к откачке воды из шахты, а уже через месяц на предприятии возможно запустить не затронутую взрывом и пожарами девятую лаву, что позволит выдавать до половины доаварийной добычи шахты.
Несмотря на то, что мы ожидали, что в августе появится большая ясность и наметится существенный прогресс в вопросе восстановления "Распадской" (и поэтому включили бумаги компании в список лучших идей в нашей ежемесячной стратегии), сроки восстановления предприятия могут оказаться даже короче, чем мы предполагали. Напомним, что наша целевая цена по акциям "Распадской" складывается как взвешенная оценка по трем сценариям, наиболее оптимистичный (и наиболее вероятный) из которых предполагает возвращение в строй менее трети мощности шахты лишь весной 2011 года. Похоже, реальное развитие ситуации вполне может превзойти даже оптимистичные прогнозы.
Акции "Распадской" вчера прибавили более чем 4% на падающем рынке. На наш взгляд, явный прогресс в вопросе восстановления предприятия вполне способен привести к тому, что бумаги компании будут чувствовать себя уверенно даже на слабом рынке и в дальнейшем.
- PDF 22 КБ