"Унисон капитал": "Славнефть-Мегионнефтегазгеология" – хорошие производственные показатели и комфортная цена на нефть // ПОКУПАТЬ

17 августа 2010 года

Аналитик:

Унисон Капитал

"Славнефть-Мегионнефтегазгеология" является по большей части нефтедобывающим предприятием: на конец 2009 года 88,5% выручки поступило от продажи нефти, добытой на Чистинном поисковом участке.

Также "Славнефть-Мегионнефтегазгеология" – одна из крупнейших геологических компаний России, более сорока лет ведущая поисково-разведочные работы на территории Ханты-Мансийского автономного округа. Основные заказчики компании: нефтедобывающие предприятия – ЛУКОЙЛ, "СИДАНКО", "Славнефть", "Восточная нефтяная компания", ТНК и ряд совместных предприятий, ведущих разработку месторождений в ХМАО.

Факторы инвестиционной привлекательности:

– стоимость нефти на уровне $65–80 за баррель позволяет нефтяным компаниям вкладываться в геологию, разведку, бурение и обслуживание скважин;

– хорошие производственные показатели (бурение +39%, ввод скважин в эксплуатацию +14%);

– дивидендная доходность по привилегированным акциям – 10% годовых.

Риски:

– снижение цен на нефть может отрицательно сказаться на выручке как от добычи нефти, так и от нефтесервисных услуг.

• PDF  75 КБ