"ТКБ Капитал": риски, связанные с существенной долговой нагрузкой Evraz Group, остаются высокими // ДЕРЖАТЬ
3 сентября 2010 года
Evraz Group: результаты за первое полугодие 2010 года и пересмотр оценки.
Evraz Group сегодня опубликовала финансовую отчетность за первое полугодие 2010 года по МСФО. На наш взгляд, компания показала нейтральные результаты. Мы пересмотрели нашу справедливую оценку Evraz Group с учетом итогов первого полугодия 2010 года и изменений на рынках стали и сырья. Мы полагаем, что риски, связанные с существенной долговой нагрузкой компании, остаются высокими. В то же время среднесрочные перспективы рынка сортового проката не выглядят оптимистичными. В итоге мы повышаем нашу целевую цену GDR компании на 28%, до $32,1, но присваиваем рекомендацию "держать".
- PDF 185 КБ