"Юникредит": АФК "Система" во втором квартале 2010 года продемонстрировала обнадеживающую динамику всех направлений бизнеса // ПОКУПАТЬ
16 сентября 2010 года
АФК "Система": результаты за второй квартал 2010 года по US GAAP. Обнадеживающие показатели всех направлений бизнеса.
Результаты АФК "Система" за второй квартал 2010 года по US GAAP несколько превысили консенсус-прогноз и наши оценки, главным образом из-за того, что почти все непубличные активы холдинга – компании потребительского сектора, розничной торговли и высоких технологий – превысили прогнозы роста в пределах до 10% и добились высокой рентабельности. Мы считаем, что реструктуризация долга "Русснефти" в размере $3,8 млрд и завершение сделок с активами "Связьинвеста" и Shyam TeleServices являются потенциальными катализаторами роста котировок акций "Системы". Мы повторяем рекомендацию "покупать" акции компании, прогнозируемая цена на ближайшие двенадцать месяцев – $32,2.
- PDF 63 КБ