"Юникредит": рост цен на коксующийся уголь должен обеспечить "Распадской" сильные результаты за первое полугодие 2010 года по МСФО // ПОКУПАТЬ
17 сентября 2010 года
"Распадская". Рост цен на коксующийся уголь должен обеспечить сильные результаты за первое полугодие 2010 года по МСФО.
Мы ожидаем, что "Распадская" завтра опубликует высокие результаты за первую половину 2010 года по МСФО, согласно которым выручка составит $415 млн, что на 19% выше уровня второго полугодия 2009 года, а показатель EBITDA составит $271 млн, на 41% выше уровня второй половины прошлого года. Следует отметить, что значительное повышение отпускных цен должно было с избытком компенсировать существенный рост денежных затрат, который мы прогнозируем в связи с увеличением объемов производства в первом полугодии 2010 года. Мы прогнозируем, что чистая прибыль компании снизилась на 24% по сравнению со второй половиной прошлого года, до $98 млн, в связи со списанием затрат и расходами после взрыва на шахте "Распадская". Мы повторяем нашу рекомендацию "покупать" акции "Распадской", прогнозируемая цена на ближайшие двенадцать месяцев – $6,06.
- PDF 62 КБ