"Инвесткафе": слабая отчетность "Дальсвязи" не мешает заработать на ее акциях до 17%

20 сентября 2010 года

Акция:

DLSV, Дальсвязь

Самый дорогой интернет на Дальнем Востоке. Слабая отчетность "Дальсвязи" не мешает заработать на ее акциях до 17%.

"Дальсвязь" представила слабую отчетность за первое полугодие 2010 года по МСФО, показав самую низкую рентабельность EBITDA из всех МРК. Прирост выручки также оказался невысоким, несмотря на то, что на Дальнем Востоке традиционно самые высокие тарифы на доступ к интернету. Впрочем, слабые показатели не повлияют на котировки компании – инвесторы теперь ориентируются на коэффициенты конвертации акций МРК в бумаги "Ростелекома". Рекомендую покупать "обычку" и "префы" "Дальсвязи", целевая цена на ближайшие три месяца 128 руб. (апсайд 16,5%), а также привилегированные акции – таргет 101 руб., потенциал роста 10%.

Георгий Воронков, аналитик независимого аналитического агентства "Инвесткафе".

• PDF  46 КБ