"ВТБ Капитал": Группа "Черкизово" продолжает развиваться с опережением рынка и может стать центром консолидации сектора // ПОКУПАТЬ
24 сентября 2010 года
Мы начинаем анализ деятельности и инвестиционной привлекательности группы "Черкизово" и присваиваем акциям компании рекомендацию "покупать". Рассчитанная нами прогнозная цена через 12 месяцев ($22,4 за GDR) предполагает потенциал роста в 32% относительно текущих уровней. С точки зрения оценочных коэффициентов на 2011 г. компания торгуется с 30-60%-ми дисконтами к аналогам. "Черкизово" является ведущим российским производителем мясной продукции и одной из наиболее рентабельных публичных компаний сектора во всем мире. Мы считаем, что интегрированная бизнес-модель, эффективная стратегия развития и доступ к источникам капитала обеспечивают компании все возможности для того, чтобы продолжать развиваться с опережением рынка, а также стать центром консолидации сектора.
- PDF 192 КБ