"Инвесткафе": в случае подтверждения сделки с "Тройкой Диалог" апсайд по акциям Сбербанка может составить 40% // Пока – ДЕРЖАТЬ
1 октября 2010 года
"Тройка Диалог" даст акциям "Сбера" апсайд в 40%.
По неподтвержденной информации в СМИ, Сбербанк собирается купить 32–33% группы компаний "Тройка Диалог" за $450–500 млн. Можно сделать вывод, что "Сбер" оценивает всю компанию в $1,4–1,5 млрд. По моим расчетам, это примерно вдвое ниже "докризисной" цены "Тройки", но на 60–80% дороже, чем компания стоила год назад.
Я считаю бумагу "справедливо" оцененной рынком и рекомендую "держать" акции "Сбера". В случае подтверждения факта сделки с "Тройкой Диалог", долгосрочная цель (на ближайшие 12 месяцев) по акциям банка может быть повышена на 40%, до уровня 120 руб. за акцию.
Александра Лозовая, заместитель начальника аналитического отдела "Инвесткафе".
- PDF 66 КБ
