"Рай, Ман энд Гор Секьюритиз": акции РБК могут показать значительный рост цены // ПОКУПАТЬ
5 октября 2010 года
РБК: цена возможностей
Мы провели встречи с гендиректором РБК Германом Каплуном и директором по инвестициям группы "Онэксим" Владимиром Пахомовым, обсудив ситуацию с получением "Онэксимом" контрольного пакета в РБК в обмен на помощь в реструктуризации долга. РБК имеет хорошие предпосылки для выхода на докризисные уровни выручки и рентабельности уже к 2011–2012 году, что предполагает очень быстрый рост. "Онэксим" рассматривает РБК как платформу для реализации широкой линейки опций, что может привести к существенному изменению как ее сегодняшней структуры, так и стоимости.
Прогнозируемый нами быстрый рост финансовых показателей РБК, наряду с возможностями по дальнейшему развитию бизнеса, дает нам повод предполагать, что акции компании могут показать значительное повышение цены. При этом наша оценка в $2,3 за акцию отражает лишь оценку темпов восстановления компании. Инициативы "Онэксима" по развитию РБК могут поднять оценку еще выше. Рекомендация – "покупать".
- PDF 331 КБ