Пробизнесбанк: первая цель роста EUR/USD (1,39) уже близка. Ее достижение усилит вероятность реализации нисходящей коррекции
6 октября 2010 года
На торгах во вторник доллар вновь испытал мощное давление продаж – активные покупки основных валют против доллара начались практически с первых минут европейской сессии. Поводом для столь активных покупок основных валют против доллара послужила не только публикуемая в первой половине дня макроэкономическая статистика, но и некоторые технические факторы. При этом в силе оставался и ключевой фактор слабости американской валюты – ожидания, что на ближайшем заседании в ноябре Федеральный резерв, с целью стимулирования экономики, возобновит покупки активов, то есть, перейдет к новому этапу политики количественного смягчения.
Одним из индикаторов слабости американской валюты во вторник была ситуация, складывающаяся вокруг пары USD/JPY, которая после попытки роста на торгах в Азии была жестко отброшена вниз, опустившись ниже отметки 83 впервые с момента масштабной интервенции, проведенной Банком Японии 15 сентября. Заметим, что пара в очередной раз оказалась в непосредственной близости от своего 15-летнего минимума. Напомним, что Банк Японии, снизивший свою ключевую процентную ставку практически до нуля, объявил о "всеобъемлющем денежно-кредитном смягчении" для стимулирования финансового роста, воздерживаясь пока от проведения интервенций.
Первым этапом программы "всеобъемлющего денежно-кредитного смягчения", объявленной вчера Банком Японии, стало выделение ¥5 трлн на покупку активов частного и государственного сектора. Заметим, что подобных мер со стороны японских регуляторов не наблюдалось уже довольно давно, и потому для рынков они были несколько неожиданными. В целом же за ситуацией, складывающейся вокруг японской иены, и действиями японских финансовых регуляторов с большим вниманием наблюдают не только участники рынка, но и другие мировые ЦБ. Желание решить проблему укрепления национальной валюты с помощью интервенций наблюдается не только у ряда азиатских центробанков, но также у НБШ, ЦБ Бразилии и некоторых других крупных банков. На этом фоне не остались незамеченными вчерашние заявления представителей американских властей, которые предупредили о том, что в ходе предстоящих заседаний Международного валютного фонда, которые намечены на ближайшие выходные, они "намерены оказывать давление" на своих иностранных коллег, побуждая их "избегать вмешательства в развитие ситуации" на мировых валютных рынках. Так, вчера один из высокопоставленных представителей минфина США, выступая перед журналистами в ходе брифинга и отвечая на вопрос об обоснованности интервенции, проведенной 15 сентября БЯ, заявил: "США очень последовательно придерживаются точки зрения, согласно которой ведущие экономики должны позволять валютным курсам изменяться в зависимости от фундаментальных показателей рынка".
Одним из выводов, которые можно сделать рядовому потребителю, будет следующий: прощай, лидерство "японского автопрома", причем не только на американских рынках, но и на рынках Европы и Азии. А также и тот, что за японское качество бытовой техники и электроники, которое и раньше не было из разряда "бюджетных", вскоре придется доплачивать еще больше. Возвращаясь же "к нашим баранам", а точнее, к "быкам", можно отметить, что пара EUR/USD достигла вчера отметки 1,3856, максимальной за последние восемь месяцев, причем рост курса за день превысил две фигуры.
Курс AUD/USD вчера почти полностью компенсировал свое падение, связанное с тем, что РБА оставил уровень процентных ставок без изменения, несмотря на ожидания их повышения – рост пары в течение дня составил 185 пунктов, что для такого "тяжеловеса" как "оззи", весьма существенно.
При этом котировки "желтого металла" взлетели почти на $30, достигнув нового рекордно высокого уровня $1340,70 за тройскую унцию. Напомним, что сценарий дальнейшего роста пары EUR/USD к отметке 1,3900, с последующей реализацией ограниченной нисходящей коррекции, пока остается в силе. Также напомним, что первой целью этой коррекции могут стать уровни 1,3340–1,3420, а затем возможно и снижение к ключевой цели, находящейся в области значений 1,3070–1,3140.
Агрессивным игрокам рекомендуем принимать торговые решения, исходя из этих ожиданий.
Среднесрочным же игрокам следует дождаться достижения первой цели роста (на уровнях, близких к 1,39), а затем, при появлении признаков смены тенденции, рассматривать возможность открытия продаж.
Вахид Валиев, ОАО АКБ Пробизнесбанк